Совершенствование деятельности ОАО Белагропромбанк на рынке ценных бумаг

Проведенное исследование позволило сформулировать следующие выводы:
Основой экономики любой страны является социальное воспроизводство, которое включает этапы создания, распространения, маркетинга и конечного потребления товаров. Производственный процесс обслуживается кассовым потоком. Денежное обращение обеспечивается финансовым рынком, который покрывает ликвидность субъекта и поддерживает долгосрочные инвестиции в капитал. Фондовый рынок является промежуточным звеном между капиталом и денежным рынком. Объект отношения – это безопасность. Сам рынок формируется по отношению к его выпуску и обмену.
В зависимости от сроков обращения обязательств их разделяют на срочные, бессрочные, краткосрочные и долгосрочные. Они могут существовать в документальной или недокументированной форме. Второй вариант требует подтверждения прав владельца. При участии в обороте биржевые инструменты делятся на конвертируемые и непеременные. В зависимости от характеристик эмитента они делятся на эмиссионные и неэмиссионные. Они могут зависеть от степени риска и ликвидности. Ценные бумаги могут иметь переменную и постоянную номинальную стоимость. Они могут давать доход или нет.
Классификация операций с ценными бумагами банка может осуществляться по различным критериям: сроки, цели, место исполнения, механизм исполнения и др. При этом банк является кредитно-финансовым учреждением, задачей которого, с одной стороны, является посредничество на рынке ценных бумаг, а с другой – получение прибыли.
В процессе разработки принятых законов и постановлений Департамента по ценным бумагам проводит работу по совершенствованию законодательства и регулирования рынка ценных бумаг.
Фундаментальный анализ, в общем смысле, занимается причинно-следственной связью экономических событий с событиями на фондовом или товарном рынке, а технический – только эффектом их воздействия, изначально основываясь на том, что все значимые для рынка события уже заложены в ценах активов, и исследует только принципы развития факторов рынка.
В соответствии с законодательством Республики Беларусь банки являются государственными, акционерными, кооперативными и иными учреждениями, привлекающими средства и размещающими их в форме займа, а также осуществляющими иные операции в соответствии с законодательством. Банки являются юридическими лицами и действуют на принципах хозяйственного и коммерческого расчета в конкурентной среде.
Сегодня ОАО ”Белагропромбанк“ предлагает полный спектр услуг по операциям с ценными бумагами, включающий услуги по операциям на фондовом рынке и депозитарные услуги.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом ценные бумаги снизились на 45265 тыс. руб. или 1,4% и составили 3172743 тыс. руб. В 2019 году показатель снизился на 4,5% или 143785 тыс. руб. и составил 3028958 тыс. руб.
В 2017 году удельный вес ценных бумаг в структуре активов составил 33,5 %. В 2018 году удельный вес ценных бумаг в структуре активов составил 31,0% (-2,5 п.п.), в 2019 году – 28,0% (-3,0 п.п.). В 2019 году по сравнению с 2017 годом доля ценных бумаг в активах банка сократилась на 5,5 п.п.
В 2018 году по сравнению с 2017 годом ценные бумаги, выпущенные банком, выросли на 10,5% или 89476 тыс. руб. и составили 942236 тыс. руб. В 2019 году показатель снизился на 4,3% или 40747 тыс. руб. и составил 901489 тыс. руб.
В анализируемом периоде удельный вес ценных бумаг в пассивах банка ежегодно снижается: с 8,9% в 2017 году до 8,3% в 2019 году (-0,6 п.п.). В обязательствах банка доля ценных бумаг также ежегодно снижается: с 10,8% в 2017 году до 10,0% в 2019 году (-0,8 п.п.).
В 2017 году чистый доход по операциям с ценными бумагами составил 972 тыс. руб. (4,5% от прибыли банка), в 2018 году показатель вырос на 3432 тыс. руб. или 352,7% и составил 4405 тыс. руб. (8,7% от прибыли банка). В 2019 году показатель снизился на 81,9% или 3607 тыс. руб. и составил 798 тыс. руб.
На 01.01.2020 банком было произведено операций с ценными бумагами на сумму 1216,72 тыс. руб., что на 78,9% или 4549,81 тыс. руб. меньше, чем на 01.01.2019.
Проведенный анализ показал, что проблемной позицией является нестабильность реализации работ и услуг ОАО ”Белагропромбанк“ на рынке ценных бумаг: на 01.01.2019 показатель вырос на 506,7%, а на 01.01.2020 – снизился на 78,9%. Причиной данного факта выступают значительные колебания брокерской и дилерской деятельности. Стабильный рост наблюдается только в части депозитарной деятельности.
В 2018 году Национальный Банк Республики Беларусь совместно с Федерацией цифрового бизнеса начал создавать систему экспертных знаний, обмена опытом и реализации проектов в области цифровых и финансовых технологий.
Приоритеты и направления для работы на рынке ценных бумаг, определенные Национальным Банком Республики Беларусь совместно с экспертным сообществом: развитие платежного открытого пространства, удаленная идентификация, развитие открытых интерфейсов прикладного программирования, технологически распределенного регистра, искусственный интеллект, машинное обучение и большие данные, кибербезопасность.
Для дальнейшего развития деятельности ОАО ”Белагропромбанк“ на рынке ценных бумаг необходимо разрабатывать новые пути и методы осуществления на нем операций. Это возможно при выполнении следующих условий: приведение нормативно-правовой базы к соответствию законодательства Республики Беларусь и международным стандартам, обеспечение заинтересованности инвесторов во вложение средств в ценные бумаги, обеспечение гласности фондовой системы и другие условия.
В настоящее время список операций банков на РЦБ пополнился маржинальной торговлей и интернет-трейдингом.
Оба сервиса (онлайн-трейдинг и маржинальная торговля) значительно увеличили возможности частных инвесторов работать на фондовом рынке. Сегодня такие учреждения, как банки, для инвесторов выступают наиболее привлекательными посредниками, поскольку банки предлагают более широкий и прибыльный спектр услуг.
С целью совершенствования деятельности ОАО ”Белагропромбанк“ на рынке ценных бумаг предлагается внедрение системы интернет-трейдинга QUIK.
Как показали расчеты, чистая прибыль от внедрения системы интернет-трейдинга QUIK составит 7924,39 тыс. руб., общая рентабельность составит 22,0 %. Таким образом видим, что проведенные выше расчеты говорят об эффективности предлагаемого мероприятия.

1. Адекенов, Т.М. Банки и фондовый рынок. Анализ. Практика. Эволюция. / Т.М. Адекенов. – М.: Обь. 2017. – 160 с.
2. Алексеев, М.Ю. Рынок ценных бумаг./ М.Ю. Алексеев. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 255 с.
3. Бельский, К.С. Финансовое право: наука, история, библиография / К.С. Бельский. – М: Юрист, 2015. – 318 с.
4. Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА – М, 2016. – 270с.
5. Биржевая деятельность: Учебник для вузов / Под ред. А. Г. Грязновой и др. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 113 с.
6. Вейсвейллер, Р. Арбитраж. Возможности и техника операций на финансовых и товарных рынках / Р. Вейсвейллер. – М.:ЮНИТИ, 2015. – 401 с.
7. Вечканов, Г.С., Вечканова, Г.Р. – Макроэкономика, 5-е изд. / Г.С. Вечканов, Г.Р. Вечканова. – Спб.: Питер, 2016. – 544с.
8. Галанов, В.А. – Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. – Москва: ИНФРА–М, 2018. – 379с.
9. Годовая отчетность ОАО ”Белагропромбанк“ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.belapb.by/rus/about/bank-activity/indexes/report_1/. – Дата доступа: 20.02.2020.
10. Департамент по ценным бумагам [Электронный ресурс]. – Минск, 2020. – Режим доступа: http://www.minfin.gov.by/rmenu/departament/press/yanv2408/. – Дата доступа: 20.02.2020.
11. Жуков, Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки./ Е.Ф. Жуков. – М.: ЮНИТИ, 2017. – 67 с.
12. Закарян И. Практический Интернет-трейдинг – М: Интернет-трейдинг, изд.6, 2015. – 218 с.
13. Информация о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.belapb.by/about/raskrytie-informacii-na-rynke-cennyh-bumag/godovye-otchety-banka/. – Дата доступа: 20.02.2020.
14. Кодекс Республики Беларусь об административных правонарушениях. [Электронный ресурс]. – Минск, 2020. – Режим доступа: http://www.pravo.by/ document/ ?guid=3871&p0=HK0300194. – Дата доступа: 20.02.2020.
15. Козлов, А.А. Основные этапы проведения сделок с ценными бумагами//Деньги и кредит / А.А. Козлов. – 2017. – № 2.
16. Коротких С. Возможности удаленного доступа к торгам, предоставляемые ММВБ – Журнал ”Рынок Ценных Бумаг“ – 2016. – №4.
17. Мамчиц Р. Современная индустрия интернет-трейдинга. Часть І. Истоки и технология – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: www.ibusiness.ru. – Дата доступа: 01.04.2020.
18. Микроэкономика: учеб. пособие / А.В. Бондарь, В.А. Воробьев, Н.Н. Сухарева [и др.] – 6-е изд. – Минск: БГЭУ, 2018. – 415с.
19. Мусатов, В.Т. Фондовый рынок: инструменты и механизмы / В.Т. Мусатов. – М.: Международные отношения, 2017 . – 325 с.
20. Национальная экономика Республики Беларусь: проблемы и перспективы развития: материалы VI респ. науч. студ. конф. (Минск 16–18 мая, 2017 г.) – Минск: БГЭУ, 2017. – С. 118-122.
21. Отчет о работе Департамента по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь в 2018 году [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://minfin.gov.by/upload/depcen/otchet/2018/1.%20%D0%93% D0%9E%202018%20%D0%94%D0%A6%D0%91.pdf. – Дата доступа – 20.02.2020.
22. Пантелеев, П.А. Рынок ценных бумаг: законы, комментарии, практика / П.А. Пантелеев. – М.: Инфра-М, 2018. – 407 с.
23. Рынок ценных бумаг: учебник для прикладного бакалавриата / Ю. А. Соколов [и др.]; отв. ред. Ю. А. Соколов. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – 384 с.
24. Рынок ценных бумаг: учеб.-метод. комплекс для студентов экон. специальностей / под редакцией Ю.Н. Бусыгина. – Минск: Изд-во МИУ, 2016. – 224с.
25. Семинар ”Рынок ценных бумаг в Республике Беларусь: тенденции, новации, направления развития“ (16.10.2018 г.). [Электронный ресурс]. – Минск, 2020. – Режим доступа: https://reziume-seminara-rynok-cennyh-bumag-v-respublike-belarus-tendencii-novacii-napravleniia-razvitiia-i-kommentarii-5e0e9a050ce57b00 acf 11468. – Дата доступа 20.02.2020.
26. Уголовный кодекс Республики Беларусь. [Электронный ресурс]. – Минск, 2020. – Режим доступа: http://www.pravo.by/document/?guid= 3871&p0=Hk9900275. – Дата доступа: 20.02.2020.
27. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / под редакцией В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. – Москва: Проспект, 2017 – 496с.
28. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие / О.А. Пузанкевич [и др.] – Минск: БГЭУ, 2016. – 313 с.
29. Финансы Республики Беларусь / под редакцией Е.И. Кухаревич и [др.] – Национальны статистический комитет Республики Беларусь, 2018. – 612с.
30. Фондовый рынок / Экономическая газета [Электронный ресурс]. – Минск, 2020. – Режим доступа: https://neg.by/novosti/otkrytj/chto-pomozhet-ozhivit-rynok-cennyh-bumag-v-belarusi. – Дата доступа: 14.02.2020.
31. Штотланд В. Плюсы и минусы Интернет-трейдинга – Журнал ”Рынок Ценных Бумаг“ – 2016. – №3.
32. Brendon C W Seeto. The psychology of electronic trading – John Wiley & Sons, Ltd. – 2016. – 641 с.