Управление дебиторской задолженностью ООО Фармико

Грамотное управление дебиторской задолженностью способствует не только ускорению ее оборачиваемости, но и улучшению платежной дисциплины предприятия, а в целом и улучшению финансового состояния предприятия.
Проведенное исследование теоретических аспектов управления и анализа дебиторской задолженностью организации позволило сделать вывод о том, что успешная деятельность предприятия в современных условиях не возможна без разумного управления всеми имеющимися ресурсами. Дебиторская задолженность является одним из таких ресурсов, но в отличие от других ресурсов (производственных запасов, незавершенного производства и др.) представляет собой вариативный и динамичный элемент оборотных средств, эффективное и оперативное управление которым является важным инструментом финансового менеджмента.
Классификация дебиторской задолженности представлена по пяти основным направлениям: по экономическому содержанию, по сроку возникновения, по степени обеспечения долговых обязательств, по возможности взыскания, по срокам представления. Подразделение дебиторской задолженности на внешнюю и внутреннюю многие специалисты считают самой главной классификацией.
В современную систему управления дебиторской задолженностью необходимо включать системы оценки, анализа, контроля дебиторской задолженности. Эффективная система управления дебиторской задолженностью предполагает постоянную работу с причинами возникновения задолженности. Управление кредиторской задолженностью может быть проведено при помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и минимизации кредиторской задолженности.
Проведенный анализ эффективности управления дебиторской задолженностью в ООО «Фармико» позволил сделать вывод о том, что за 2017-2019 гг. наблюдается снижение финансовых результатов деятельности ООО «Фармико». По сравнению с темпами прироста выручки от реализации продукции большими темпами росла себестоимость реализованной продукции. В результате показатели прибыли от реализации продукции и чистой прибыли в ООО «Фармико» за период 2017-2019 гг. сократились, хотя и были положительными.
Также об ухудшении финансового положения ООО «Фармико» за 2017-2019 гг. свидетельствует сокращение показателей рентабельности реализованной продукции и рентабельности продаж. Организации необходимо предпринимать в срочном порядке все необходимые меры по улучшению финансового состояния в части сокращения расходов, увеличения выручки и наращивания собственного капитала.
В составе оборотных средств ООО «Фармико» за 2017-2019 гг. значительную долю занимали запасы, а также дебиторская задолженность (на 31.12.2019 г. – 42,73%), в течение последних трех лет присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность, которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков.
Отметим о высокой доле просроченной дебиторской задолженности в ООО «Фармико» за анализируемый период, которая представлена просроченной задолженностью сроком от 1 до 30 дней. Наличие просроченной задолженности создает угрозу неплатежеспособности, удлиняет оборачиваемость текущих активов и снижает их ликвидность. Данная тенденция негативно отражается на финансовом состоянии ООО «Фармико».
Также отметим о росте объема кредиторской задолженности за 2017-2019гг. В структуре кредиторской задолженности ООО «Фармико» наибольший удельный вес занимает задолженность по расчетам с поставщиками, подрядчиками, исполнителями. Необходимо отметить, что в течение 2017-2019 гг. просроченная кредиторская задолженность в ООО «Фармико» отсутствует.
В целом анализ динамики и структуры кредиторской задолженности в ООО «Фармико» за 2017-2019 гг. показал, что наибольшее давление на экономическое положение предприятия оказывают взаиморасчеты с поставщиками и подрядчиками. По динамике изменения суммы задолженности прослеживается, что предприятие справляется с ее погашением.
Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Фармико» за 2017-2019 гг. показал, что данное соотношение нерациональное за анализируемый период. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. Следовательно, данное положение свидетельствует о нестабильном финансовом состоянии предприятия.
С целью сохранения данного соотношения ООО «Фармико» необходимо, прежде всего, рассчитываться в первую очередь с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.
Кредиторская задолженность на анализируемом предприятии за 2019 год полностью оплачивается за 91 день, и, как видно из расчета, данный показатель имеет отрицательную динамику (на 19 дней), что является положительной тенденцией. Период погашения дебиторской задолженности в 2019 г. составил 57 дней, что на 14 дней больше, чем в 2017 г. Данная ситуация оказывает положительный эффект на финансовое состояние ООО «Фармико» и структуру его активов. Если обратить внимание на период погашения дебиторской задолженности, то в данном показателе также наблюдается отрицательная динамика.
В целом медленная оборачиваемость дебиторской задолженности возникла из-за невысоких темпов роста выручки по сравнению с темпами ростами дебиторской задолженности.
В заключение исследования и анализа направлений совершенствования системы управления дебиторской задолженностью в ООО «Фармико» можно сделать вывод о том, что анализ дебиторской задолженности ООО «Фармико» показал, что предприятие нуждается в принятии неотложных мер для снижения уровня дебиторской задолженности. Наличие в таком объеме дебиторской задолженности, в том числе просроченной, влечет неизбежные экономические потери для организации.
Работа по управлению дебиторской задолженностью должна быть направлена на уменьшение величины просроченной задолженности, которые на 31.12.2019 г. составила 26,3% от общего объема дебиторской задолженности.
К сказанному необходимо добавить, что деятельность по управлению дебиторской задолженностью ООО «Фармико» организована не достаточно эффективно. Об этом свидетельствуют показатели уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности, которые являются высокими, хотя и имеют тенденцию на улучшение, а также отсутствуют локальные акты организации по данному вопросу.
Для увеличения эффективности контроля за дебиторской задолженностью необходимо создать оперативную группу из числа работников ООО «Фармико», так или иначе вовлеченных в процесс её управления. Для указанных специалистов необходимо разработать систему мер поощрения за положительные результаты в данном направлении. Также для совершенствования системы управления дебиторской задолженностью ООО «Фармико» можно предложить использовать систему скидок.
Применение данных мероприятий позволит ООО «Фармико» одновременно сократить как дебиторскую, так и кредиторскую задолженность на сумму 2725,6 тыс. руб., что позволит снизить значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в прогнозном периоде на 0,07. Оборачиваемость кредиторской задолженности в прогнозном периоде ускорится на 0,77, а продолжительность оборота кредиторской задолженности сократится на 15 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Фармико» в прогнозном периоде ускорится на 1,96, период оборота дебиторской задолженности сократится на 14 дней, что положительно скажется на финансовом состоянии ООО «Фармико».
Бесперебойное и эффективное функционирование ООО «Фармико» во многом напрямую зависит от возможностей сохранять/расширять рынки сбыта, обеспечивать достаточность оборотного капитала. Сегодня факторинг становится актуальным для ООО «Фармико».
Так как по операции факторинга предприятие переуступает платежные требования на сумму 7156,8 тыс. руб., то общая сумма денежных средств, которые поступят на расчетный счет ООО «Фармико» по договору факторингового обслуживания составит 6807,55 тыс. руб. Указанную сумму ООО «Фармико» сможет направить на погашение кредиторской задолженности.
В случае если уровень выручки от продажи товаров останется неизменным, а «Приорбанк» ОАО профинансирует 90 % задолженности, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится и срок расчетов с дебиторов снизится на 38 дней.
Применение совокупности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью в ООО «Фармико» увеличивает прогнозную выручку от реализации продукции, в связи с чем прибыль по текущей деятельности предприятия в прогнозном периоде возрастет до 7275,8 тыс. руб. (или на 5823,8). Прибыль по инвестиционной и финансовой деятельности за счет применения факторинга является убыточной в размере 323,25 тыс. руб. за счет роста расходов по финансовой деятельности на 349,25 тыс. руб.
В результате прибыль до налогообложения в прогнозном периоде составит 6952,54 тыс. руб. (рост на 5474,54тыс. руб.), а чистая прибыль возрастёт до 5649,53 тыс. руб. (или на 4439,53 тыс. руб.).
Таким образом, применение совокупности мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Фармико» приведет к росту показателей прибылей и снизит дебиторскую задолженность.

1    Бланк, И.А. Управление активами / И.А. Бланк. – Киев: НикаЦентр, Эльга, 2002. – 720 с.
2    Гражданский кодекс Республики Беларусь [Электронный ресурс] : 7 декабря 1998 г., № 218-З : принят Палатой представителей 28 октября 1998 г. : одобр. Советом Респ. 19 ноября 1998 г. : в ред. Закона Респ. Беларусь от 29 июня 2020 г., № 33-З // ЭТАЛОН. Законодательство Республики Беларусь / Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2021.
3    Дебиторская задолженность от «А» до «Я» / В. С. Каменков [и др.] ; под общей ред. В. С. Каменкова. – Минск : Колорград, 2016. – 386 с.
4    Дегтярева, В.В. Управление дебиторской и кредитосркой задолженностью производственного предприятия / В.В. Дегтярева, М.Н. Максименко // Современная экономика: проблемы и решения. – 2020. – №8 (128) – С. 71-81.
5    Дьяконова, О.С. Экономическое понятие дебиторской задолженности / О.С. Дьяконова, Е.А. Коновалова // Достижения науки и образования. – 2019. – №2 (43). – С. 44-49.
6    Евдокимов, П.О. Исследование понятия дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта / П.О. Евдокимов // Известия Томского политехнического университета. – 2006. – № 6, Т. 309. – с. 168-173.
7    Карпович, А. И. Методы управления дебиторской задолженностью как инструменты риск-менеджмента / А. И. Карпович, С. А. Манжинский // Труды БГТУ. Сер. 5, Экономика и управление. – Минск : БГТУ, 2017. – № 1 (196). – С. 209-213.
8    Касьяненко, А.Р. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия: проблемы и пути совершенствования / А.Р. Касьяненко, М.Ю. Cлуцкая // Вопросы студенческой науки. – 2020. – Выпуск №7 (47). – С. 317-320.
9    Кикоть, И.И. Методы управления дебиторской задолженностью / И.И. Кикоть // Потребительская кооперация. – 2018. – № 3 (62). – С. 38-42.
10    Комарова, С. Л. Управление дебиторской задолженностью / С. Л. Комарова, А. С. Белясова // Вестник Белорусско-Российского университета. – 2011. – № 3. – С. 159-167.
11    Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672с.
12    Корнелюк, М. Н. Методы управления дебиторской задолженностью / М. Н. Корнелюк // Экономика глазами молодых : сборник статей XI Междунар. экономического форума молодых ученых (г. Минск, 28-29 сент.я 2018 г.) / [редкол.: А.А. Быков (науч. ред.), О.А. Морозевич (зам. науч. ред.) и др.] ; М-во образования Респ. Беларусь, УО «Белорус. гос. экон. ун-т», Совет молодых ученых. – Минск : БГАТУ, 2018. – С. 88-93.
13    Короткова, М.В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности / М.В. Короткова // Вестник ОГУ. – 2009. – №5. – С. 104-109.
14    Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. для вузов / Л.И. Кравченко. – 5-е изд., перераб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2003. – 430 с.
15    Кулешова, А. И. Методы управления дебиторской задолженностью А.И. Кулешова, М.В. Вельм // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2020. – № 1-2. – С. 18-21.
16    Морозова, Н. Н. Анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс]: курс лекций / Н. Н. Морозова. – Минск : Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2014. – 223 с.
17    О финансировании коммерческих организаций под уступку прав (требований) [Электронный ресурс] : Указ Президента Респ. Беларусь, 11 мая 2017 г., № 154 // Нац. реестр правовых актов Респ. Беларусь. – 2017. – 1/17051.
18    Парушина, Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (Финансовый анализ) / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. – 2002. – № 4 (янв.) – С. 46-52.
19    Савицкая, Г.В. Экономический анализ : учеб. / Г.В. Савицкая. – 13-е изд., испр. – М. : Новое знание, 2007. – 679 с.
20    Самарская, Т.В. Управление дебиторской задолженностью в системе финансового менеджмента предприятия / Т.В. Самарская // Научно-образовательный журнал для студентов и преподавателей «StudNet». – 2020. –№ 11, Вып. 3. – с. 825-837.
21    Сепык, О. Я. Классификация дебиторской задолженности с целью управления ею / О. Я. Сепык // Economics. – 2016. – № 5 (14). – с. 86-88.
22    Соколова, Н.А. Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса / Н.А. Соколова // Бухгалтерский учет. – 2009. – № 6. – С. 56-62.
23    Струг, Л.В. Методика анализа управления кредиторской задолженностью и ее влияние на финансовое состояние организации / Л.В. Струг // Научный потенциал молодежи – будущему Беларуси : материалы XIII междунар. молодежной науч.-практ. конф., Пинск, 5 апр. 2019 г. : в 3-х ч. / Министерство образования Респ. Беларусь [и др.] ; редкол.: К.К. Шебеко [и др.]. – Пинск : ПолесГУ, 2019. – Ч. 1. – С. 94-96.
24    Танашева, О.Г. Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами / О.Г. Танашева, А.В. Урванцева // Экономический анализ: теория и практика. – 2006. – № 4 (61). – С. 29-33.
25    Худенко, Н.В. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия / Н.В. Худенко // Актуальные проблемы теории и практики современной экономической науки : материалы III междунар. науч.-практ. конф. студентов и магистрантов, Гомель, 18 марта 2015 г. : в 2-х ч. / Министерство образования Респ. Беларусь [и др.] ; редкол.: О. М. Демиденко [и др.]. – Гомель : ГГУ им. Ф. Скорины, 2015. – Ч. 1. – С. 44-46.