Оценка финансового состояния и эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации, направления совершенствования (на материалах УП Борисовский комбинат хлебопродуктов)

Проведенный анализ финансового состояния УП ”Борисовский комбинат хлебопродуктов“ позволяет сформулировать следующие выводы и предложения:
1) Эффективное управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия неразрывно связано с проведением анализа его финансового состояния, приоритетность и значение которого определяются необходимостью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала предприятия. Анализ финансового состояния предприятия, являясь частью экономического анализа, представляет собой комплексное системное изучение финансового состояния предприятия, складывающегося под влиянием объективных и субъективных факторов на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
2) Анализ финансового состояния предприятия проводится в определенной последовательности и с использованием современных количественных методов исследования: методы сравнения, группировок, индексный, средних величин, цепных подстановок, балансовой увязки, финансовых коэффициентов, построения аналитических таблиц. Наиболее информативным является использованием относительных показателей (коэффициентов). Анализ финансового состояния предприятия проводится по следующим основным направлениям: анализ состава, структуры, динамики средств организации (долгосрочных и краткосрочных активов) и собственного капитала и обязательств, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ деловой активности (показателей оборачиваемости), анализ финансовой устойчивости, анализ рентабельности.
3) Основным источником анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс, также может быть задействована статистическая отчетность и иная имеющаяся информация о деятельности предприятия.
4) УП ”Борисовский комбинат хлебопродуктов“ – это современное предприятие с огромным опытом работы и крепкими позициями на внутреннем рынке имеет возможность быстро реагировать на меняющуюся экономическую ситуацию и мобилизовать свои внутренние ресурсы. Это крупное по площади и многопрофильное по специализации производство. Основным видом деятельности предприятия является производство комбикормов и мукомольно-крупяное производство. Продукция, выпускаемая УП ”Борисовский комбинат хлебопродуктов“, реализуется как на внутреннем рынке республики, так и на рынке ближнего зарубежья. Основные потребители – торговые организации Министерства торговли и Белкоопсоюза, чему во многом способствовало государственное регулирование. Предприятие ориентировано на потребителя мукомольно-крупяной, комбикормовой продукции, макаронных изделий и постоянно анализирует удовлетворенность и требования клиентов. С партнерами, поставщиками, обществом выстроены взаимовыгодные связи. Персонал предприятия квалифицированный, опытный, мотивированный с помощью выстроенной системы мотивации.;
5) Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности УП ”Борис2) Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности УП ”Борисовский комбинат хлебопродуктов“ за 2018-2020 гг. отражает ухудшение положения предприятия в 2020 г. Рост объема производства в 2020 г. по сравнению с 2019 г. замедлился, темпы роста выручки от реализации ниже темпов роста реализованной продукции, что что выразилось в снижении прибыли от реализации продукции на 15,3 % и рентабельности на 1,9 п.п. или на 26,1 %. Чистая прибыль за 2020 г. при этом также значительно снизилась (на 73,8% по сравнению с 2019 г.)
6) Несмотря на то, что текущая и абсолютная платежеспособность не соответствуют нормативным значениям (текущая платежеспособность за анализируемый период менее 1, абсолютная – менее 0,2), УП ”Борисовский комбинат хлебопродуктов“ является платежеспособным предприятием: в соответствии с критериями признания предприятия платежеспособным, для этого достаточно того, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными выше 0,2 и коэффициент обеспеченности обязательства активами менее 0,85.
7) Базой финансовой устойчивости УП ”Борисовский комбинат хлебопродуктов“ в настоящее время являются долгосрочные обязательства, это подтверждают значения коэффициентов финансовой устойчивости (около 0,8) и коэффициента маневренности (1,38 в 2020 г. ). На каждый рубль собственных средств предприятие привлекает около 3,5 руб. заемных, собственные средства предприятия составляют около 22 % в общем капитале предприятия, соответственно, заемные – около 78%. Высокая зависимость предприятия от заемных средств может ухудшить финансовое положение предприятия в сложных экономических условиях. Однако значение коэффициента накопления амортизации (около 35-40) свидетельствует о том, что предприятие не будет очень резко наращивать свой производственный потенциал, так как уже на достаточно высоком уровне, о чем говорит высокое значение коэффициента реальной стоимости основных средств (от 0,4 до 0,51). Значения двух последних коэффициентов повышают финансовую устойчивость предприятия.

1. Адаменкова, С.И. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия и инвестиционных решений / С.И.Адаменкова, О.С.Евменчик. – Минск: Издательство ”Регистр“, 2017. – 384 с.
2. Антошкина, А.В. Анализ и диагностика финансово-хоззяйственной деятельности: учебносе пособие / А.В. Антошкина. – Томский политехнический университет. – Томск: Издательство Томского политехнического университета, 2013. – 208 с.
3. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: Дело-Сервис, 2008. – 152 с.
4. Балабанов, И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208 с.
5. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.Т. Балабанов. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика. 2010. – 512 с.
6. Бригхем, Ю.Н. Финансовый менеджмент / Ю.Н. Бригхем, Л.П. Гапенски. – СПб.: Экон. шк., 2009. – 668 с.
7. Герасименко, Г.П. Финансовый анализ / Г.П. Герасименко, Е.А. Маркарьян. – 8-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 272с.
8. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.
9. Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство ”Омега-Л“, 2010. — 351 с.
10. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 432 с.
11. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2014. – 1104 с.
12. Короткевич, А.И. Экономический анализ деятельности организации (предприятия): учебно-методический комплекс / А.И. Короткевич, К.Л. Куриленок, Б.В. Лапко. – Минск: БГУ, 2018. – 313 с.
13. Крылов, С. И. Финансовый анализ: учебное пособие / С. И. Крылов. – Екатеринбург: Изд‑во Урал. ун‑та, 2016. – 160 с.
14. Курилова, А.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учебное пособие / А.А. Курилова. – Тольятти : Изд-во ТГУ, 2018. – 250 с.
15. Масилевич, Н. А. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов экономических специальностей вузов / Н.А.Масилевич. – Минск: БГТУ, 2006. – 337 с.
16. Маталыцкая, С.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебно-методический пособие / С.К. Маталыцкая. – 2-е изд., стер. – Минск: БГЭУ, 2019. – 183 с.
17. Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент организации. Теория и практика: учебн. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям ”Финансы и кредит“, ”Бухгалтерский учет, анализ и аудит“, ”Менеджмент организации“/ Н.Н.Никулина, Д.В.Суходоев, Н.Д.Эриашвили. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2017. – 511 с.
18. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. № 140/206 ”Об утверждении Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования“ / Министерство экономики Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Минск, 2021. – Режим доступа: https://www.economy.gov.by/uploads/files/sanacija-i-bankrotstvo/Post-MF-ME-27-12-2011-N140-206.pdf. – Дата доступа: 23.03.2021.
19. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 12.12.2011 № 1672 ”Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования“/ Совет Министров Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Минск, 2021. – Режим доступа: http://www.government.by/ru/solutions/1745. – Дата доступа: 23.03.2021.
20. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник / Г.В.Савицкая. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с. 18
21. Селезнева, Н.А. Финансовый анализ.Управление финансами: учебное пособие для вузов / Н.А. Селезнева. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити, 2012. – 392 с.
22. Стражев, В.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Н. А. Русак, В. И. Стражев, О. В. Мигун; под ред. В. И. Стражева. – Минск: Вышэйш. шк., 1998. – 398 с.
23. Файзулина, А.А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия / Международный научный журнал ”Молодой ученый“, № 19 (123) октябрь 2016. – Казань. – с. 633.
24. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. – изд.6-е, перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 368 с.
25. Шеремет, А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – 208 с.