Повышение финансовой устойчивости предприятия на примере ОДО БелИмпЭксДрев

Управление финансовой устойчивостью предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в современных условиях, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
В данной дипломной работе были решены следующие задачи:
    Изучены теоретические основы финансовой устойчивости предприятия;
    Дана краткая характеристика организации, где было выявлено, что:
ОДО «БелИмпЭксДрев» производит пиломатериалы в г. Быхов Могилевской области.
Юридический адрес: Могилевская область, Быховский район, д. Сапежинка.
Организационно-правовая форма – Общество с дополнительной ответственностью.
Основной целью деятельности ОДО «БелИмпЭксДрев» является осуществление хозяйственной деятельности, направленной на получение прибыли. Иные цели Общества состоят в удовлетворении социально-экономических интересов участников и членов трудового коллектива предприятия, а также в удовлетворении потребностей организаций и граждан в продукции, работах, услугах.
Задачами предприятия являются: получение дохода собственниками предприятия; обеспечение клиентов товарной продукцией предприятия в соответствии с договорами и рыночным спросом; обеспечение персонала предприятия заработной платой, нормальными условиями труда и возможностью профессионального роста; создание рабочих мест для населения; недопущение сбоев в работе предприятия (срыва поставки, реализации бракованной продукции, резкого сокращения объемов сбыта и снижения рентабельности).
Организационная структура управления ОДО «БелИмпЭксДрев» – линейная.
    Проанализирована система управления финансовой устойчивостью в ОДО «БелИмпЭксДрев». В ходе анализа был выявлено, что:
Чистая прибыль в период с 2017 по 2019 гг. имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2017 году она составила 221 763 тыс. руб., в 2019 году она увеличилась до 338 282 тыс. руб.
При этом выручка увеличилась в период с 2017 по 2019 гг. В 2018 году увеличение составило 54%, в 2019 году оно составило 1%. Себестоимость в 2018 году увеличилась на 55%, в 2019 году наблюдается снижение 3%. Валовая прибыль в 2018 году увеличилась на 52%, а 219 году – 11% и составило 668 784 тыс. руб. Прибыль от текущей деятельности в 2019 году составила 406 263 тыс. руб. Убыток от инвестиционной деятельности в 2019 году составил 11877 тыс. руб. Прибыль до налогообложения составила в 2019 году 394386 тыс. руб.
Себестоимость реализованной продукции в период с 2018 году увеличилась на 55,13% по сравнению с 2017 годом, в 2019 году наблюдается снижение 3,45% по сравнению с 2018 годом.
В общей структуре себестоимости наибольший удельный вес имеет амортизация основных средств. Так, в 2019 году она составила 40,81% или 490 240 тыс. руб., что больше, чем в 2018 году на 8,7%. Удельный вес затрат на оплату труда составляет 9,17% или 110120 тыс. руб., что является наименьшим удельным весом в общей структуре себестоимости реализованной продукции.
Долгосрочные активы на 100% состоят из основных средств. В период с 2017 по 2019 гг. имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2018 году увеличение составило 447 415 тыс. руб., а в 2019 году – 25 248 тыс. руб.
Стоимость оборотных средств за 2017–2018 гг. увеличилась 89 131 тыс. руб., в 2019 году наблюдается снижение 12 639 тыс. руб.
 В структуре оборотных средств набольший удельный вес имеют запасы – 87,49% или 311 425 тыс. руб., что больше, чем в 2018 на 122855 тыс. руб. Наименьший удельный вес имеет налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам – 0,76% или 2705 тыс. руб. В целом в результате проведения анализа состава и структуры оборотных средств можно сделать вывод, что на предприятии стабильное положение обеспеченности его оборотными средствами.
Снижение коэффициента загрузки оборотных средств в 2018 году по сравнению с 2017 годом говорит о повышении эффективности   использования оборотных средств на предприятии. Увеличение данного показателя в 2019 году говорит об обратном. Анализ данных, представленных в таблице 2.9, позволяет сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2019 году по сравнению с 2017 годом увеличился на 30%.
Период оборачиваемости запасов в период с 2017 по 2019 гг. увеличился на 17%.
Анализ эффективности использования ресурсного потенциала ОДО «БелИмпЭксДрев», показал, что организация в полном объеме обеспечена необходимыми ресурсами для активной и стабильной работы и использует их, в общем и целом, эффективно.
Рентабельность продаж в 2018 году снизилась на 1,56%, и составила 20,41%, в 219 году наблюдается увеличение 1,82%.
    Рентабельность собственного капитала в период с 2017 по 2019 гг. имеет тенденцию к увеличению. В 2018 голу увеличение составило 6,81%, в 2019 году - 54,22%.
    Анализ показателей рентабельности показал, что продукции и услуги поставляемые ОДО «БелИмпЭксДрев» полностью рентабельны и прибыльны.
Проанализировав финансовую устойчивость в ОДО «БелИмпЭксДрев», можно сделать вывод, что предприятие находится достаточно финансово устойчивым, однако, стоит заметить, что капитал сформирован по большей час из заемных средств.
    Предложены мероприятия по совершенствованию системы управления финансовой устойчивостью в ОДО «БелИмпЭксДрев».
1. В целях улучшения финансового состояния, а также снижения дебиторской задолженности, предлагается осуществить факторинг (продать долги) дебиторской задолженности. После применения факторинга дебиторская задолженность ОДО «БелИмпЭксДрев» снизится на 22902,3 тыс. руб., выручка от продаж увеличится на 20166,75 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности срок увеличится на 96,66 раз и составит 135,06, срок оборачиваемости дебиторской задолженности снизится на 6,68 дней и составит 2,7 дней. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличится на 66,31 раз и составит 71,47.
2 . С целью сокращения готовой продукции и товаров на складах, а также увеличения денежных средств и увеличения реализации продукции в ОДО «БелИмпЭксДрев», предлагается провести рекламную кампанию производимых товаров и услуг. При этом увеличится товарооборот ОДО «БелИмпЭксДрев», увеличится выручка от реализации товаров, работ и услуг, и как результат увеличится прибыль. В конечном итоге, улучшится финансовая устойчивость ОДО «БелИмпЭксДрев». После проведения рекламной кампании снизятся запасы готовой продукции и товаров на складах на 130 909,38 тыс. руб. и увеличатся денежные средства на ту же сумму.
Денежные средства при этом увеличатся на 338 089,53 тыс. руб., дебиторская задолженность при этом снизится на 22 902,30 тыс. руб.  Выручка при этом составит 2208223,24 тыс. руб. Все показатели деловой активности увеличатся. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличится на 16,83 раза и составит 21,99. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 106 раза и составит 144,4. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности снизится на 6,86 дней и составит 2,52 дня.
Проанализировав изменение показателей ликвидности и платежеспособности после внедрения предложенных мероприятий, видно, что коэффициент абсолютно ликвидности, а также коэффициент критической ликвидности увеличатся на 0,98 и 0,81, соответственно. Доля оборотных средств в активах увеличится на 9,26%. Коэффициент текущей ликвидности снизится на 0,91 и составит 1,68, что входит в нормативное значение.
После внедрения предложенный мероприятий, видно, что коэффициент капитализации и коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличатся на 0,3 и 1,35, соответственно. Однако коэффициент финансовой независимости, коэффициент финансирования, а также коэффициент финансовой устойчивости снизятся на 0,07, 0,25 и 0,12, соответственно, но их значения останутся в пределах нормативных значений.

1.    Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] /  В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М. : Проспект, 2016. - 424 с.
2.    Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий [Текст] / А.Д. Шеремет. - М. : ИНФРА-М, 2015. - 367 с.
3.    Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст] / В.В. Бочаров. - СПб. : Питер, 2017. - 240 с.  
4.    Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – 4–е изд., доп. и перераб.– М.: Финансы и статистика , 2017. – 416 с.
5.    Большаков Н.С. Анализ финансового состояния и пути повышения прибыли / Н.С. Большаков // Нижегородский Государственный Технический Университет им. Р.Е. Алексеева. — 2018. — С. 617-623
6.    Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] / Л.Л. Ермолович. – Минск: Интерпрессервис [и др.], 2013. – С. 249.
7.    Гребнева М.Е. Финансовая устойчивость предприятия / М.Е. Гребнева // Курский государственный университет, г. Курск. 2018. — №6. — С. 67.
8.    Егорушкина Т.Н. Анализ подходов к оценке финансовой устойчивости предприятия для целей повышения ее эффективности / Т.Н. Егорушкина // Студенческие научные достижения. — 2019. — С. 150-154.
9.    Красникова Н. В. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации / Н.В. Красникова // Научно-методический журнал «Концепт». — 2019. — С. 167-169
10.    Финансовый менеджмент : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. — 4е изд., стер. — Москва : КНОРУС, 2017. — 476 с. — (Бакалавриат)
11.    Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 377 с.
12.    Мхитарян А. В. Финансовая устойчивость и пути ее улучшения / А.В. Мхитарян // Молодой ученый. — 2015. — №11. — С. 923-925.
13.    Склярова Ю.М. Оценка финансовой устойчивости кредитных организаций : учебное пособие для самостоятельной работы / Ю. М. Склярова, И. Ю. Скляров, Т. Г. Гурнович и др. ; Ставропольский гос. аграрный ун-т. — Ставрополь, 2014. — 20 с.
14.    Чертков Д.Д. Особенности финансовой диагностики предприятий / Д.Д. Чертков // Вестник Донского государственного аграрного университета. — 2016. — № 2-1. — С. 104-109.
15.    Храпоненко И.Р. Оценка финансового состояния предприятия / И.Р. Храпоненко // Синергия наук. 2017. № 14. − С. 144-149.
16.    Тихонова О.И. Методы оценки финансовой устойчивости / О.И. Тихонова // Синергия наук. — 2017. — № 11. − С. 300 – 308
17.    Садыков У.Е. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости / У.Е. Садыков // Наука и образование. — 2019. — С. 78-81
18.    Маматказина Е.И. Диагностика финансовых проблем в условиях финансовой устойчивости коммерческой организации / Е.И. Маматказина // Синергия наук. — 2017. — № 18. − С. 115-122.
19.    Кулагина Н. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Практикум : учеб. пособие для СПО / Н. А. Кулагина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2018. — 135 с.
20.    Герсонская И.В. Критерии оценки устойчивости финансового положения предприятия / И.В. Герсонская // Липецкий филиал Российской академии народного хозяйства и государственной службы, г. Липецк — 2017. — С. 4
21.    Арсланов, Р.Ф. Применение финансовых показателей при анализе финансового состояния коммерческой организации [Текст] / Р.Ф. Арсанов // Молодежный научный форум: общественные и экономические науки. - 2018. - № 1 (53). - С. 44-49.
22.    Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? [Текст]/ И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 384 c
23.    Дедкова, А. А. Значение показателей деловой активности и финансовой устойчивости в анализе финансово-хозяйственной деятельности малых предприятий [Текст] / А.А. Дедкова, А.С. Радченко // Молодой ученый. - 2015. - №11.3. - С. 25-30.
24.    Игнатов, А.В. Анализ финансового состояния предприятия [Текст] /А.В. Игнатов // Финансовый менеджмент. -2015. -№ 4. -С. 3 -20.
25.    Годящев, М.А. Особенности управления деловой активностью предприятия [Текст] / М.А. Годящев // Синергия. - 2017. - № 3. - С. 56-62.
26.    Хромов, М. Ю. Дебиторка: возврат, управление, факторинг / М.Ю. Хромов. - М.: Питер, 2016. - 333 c.
27.    Дзялошинский, И. М. Деловые коммуникации. Теория и практика. Учебник / И.М. Дзялошинский, М.А. Пильгун. - М.: Юрайт, 2015. - 448 c.
28.    Васильев, Г. А. Технологии производства рекламной продукции / Г.А. Васильев, В.А. Поляков, А.А. Романов. - М.: Инфра-М, Вузовский учебник, 2015. - 272 c.
29.    Смирнова, Ю. В. Реклама на телевидении. Учебное пособие / Ю.В. Смирнова. - М.: Омега-Л, 2014. - 256 c.
30.     Хапенков, В. Н. Организация рекламной деятельности / В.Н. Хапенков, О.В. Сагинова, Д.В. Федюнин. - М.: Академия, 2014. - 240 c.