ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1 Теоретические основы международного рынка ссудных капиталов 5
1.1 Понятие и значение международного рынка ссудных капиталов 5
1.2 Структура международного рынка ссудных капиталов 7
ГЛАВА 2 Современные тенденции международного рынка ссудных капиталов в мировой экономике 11
2.1 Показатели международного рынка ссудных капиталов 11
2.2 Проблемы и перспективы развития международного рынка ссудных капиталов 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 30
ПРИЛОЖЕНИЕ А Глобальный приток ПИИ в развитые, развивающиеся страны в 2005−2015 годах и прогнозы на 2016−2018 годы (млрд. долл. и проценты) 32
Анализ показал ключевые особенности в развитии мирового рынка ссудного капитала в последние годы: это усиление значения рынка ценных бумаг в качестве источника инвестиционных ресурсов; прирост в обращении удельного веса финансовых инструментов, относящихся к реальному сектору; усиление взаимосвязей между реальным сектором и сектором финансовым; продолжение процессов централизации и концентрации капитала, а также развертывание процессов секъюритизации; активное технологическое перевооружение и развитие рынка капитала на основе современных электронных технологий; рост значимости индивидуальных инвесторов; увеличение надежности и рост доверия к рынку ценных бумаг как итог эффективного комплекса регулирования в развитых странах; глобализация и интернализация финансовых рынков.
В 2007 году общая стоимость мировых финансовых активов достигла своего пика в 202 трлн. долл., однако финансовый кризис привел к снижению стоимостных объемов мирового финансового рынка. С 2009 г. рост возобновился и в 2010 г. этот показатель достиг уровня в 212 трлн. долл., увеличившись за год более чем на 11 трлн. долл. Более половины прироста пришлось на увеличение стоимости акций – на 12% или 6 трлн. долл. В 2014 году общая стоимость мировых финансовых рынков составила уже 226 трлн. долларов. Увеличилась роль рынка капитала развивающихся государств, за последний десяток лет темпы их прироста оказались в несколько раз больше, чем у развитых государств. Наибольшими темпами в 2000 – 2015 годах увеличивались фондовые рынки Индии (23% в среднем в год) и Китая (20,8% роста), в то время как в Соединенных Штатах среднегодовой рост финансового рынка составил лишь 5,2%, а в Японии – 2,4%.
Сегодня происходит изменение международной структуры и изменение механизма потока капиталов. В настоящее время не выделяются капиталопотоки крупных банков, страновые потоки, они обезличены и рассредоточены. Принятие ключевых решений смещается в финансовые центры, из-за чего государство утрачивает контроль над данными структурами. Вся международная кредитно-денежная система опирается на финансовые центры. В настоящее время ведущие позиции среди ключевых финансовых центров занимают Нью-Йорк и Лондон.
Складывающийся сегодня мировой финансовый рынок открывает новые возможности для развития межстранового движения капитала. Так, в 2015 году глобальные потоки прямых иностранных инвестиций выросли примерно на 40%, до 1,8 трлн. долл. – самый высокий уровень с начала глобального финансово-экономического кризиса в 2008 году.
В связи с развивающейся глобализацией международного рынка ссудных капиталов он стал более подвержен кризисным ситуациям. В целом необходимо отметить, что
1. Архипова, В.В. Реформирование мировой финансовой системы: повестка дня для Большой двадцатки / Под ред. д.э.н. М.И. Столбова. – М.: Институт экономики РАН, 2013. – 50 с.
2. Вебер, А. Б. Глобализация: взгляд в будущее / А. Б. Вебер // Материалы постоянно действующего междисциплинарного семинара Клуба ученых «Глобальный мир». Вып. 7 (19). – М.: Новый век, 2013. – С. 4-32.
3. Веддер, Р. Эволюция глобальной финансовой системы. / Р. Веддер. // Глобальная финансовая система. – 2015. – Т14. - №5. – С. 27-30.
4. Глобальное экономическое регулирование: учебник / В. Н. Зуев [и др.]. – Москва: Магистр, 2011. – 573 с.
5. Доклад о мировых инвестициях ЮНКТАД. 2016 год. – Обзор. - Организация Объединенных Наций. - Нью-Йорк и Женева, 2016 год – 70 с.
6. Зенкина, Е.В. Международные валютно-финансовые отношения в постиндустриальном мире: теория и практика. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. / Е.В. Зенкина. – Москва, 2016. – 324 с.
7. Звонова, Е.А. Реформирование мировой финансовой архитектуры и российский финансовый рынок: монография / Е.А. Звонова, М.В. Ершов, А.В. Кузнецов, А.В. Навой, В.Я. Пищик: под ред. Е.А. Звоновой. — М.: РУСАЙНС, 2016. — 430 с.
8. Климовец, О.В. Интернационализация и транснационализация факторов производства – объективная основа развития мировой экономики / О.В. Климовец // Экономические науки. – 2015. – № 7(56). – С. 13-19.
9. Кочетов, Э. Г. Глобалистика. Теория, методология, практика: учеб. для вузов / Э. Г. Кочетов. М.: НОРМА, 2012. – 312 с.
10. Международный валютный фонд. Перспективы развития мировой экономики. [Электронный ресурс]. Апрель 2016. https://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/weo/2016/01/pdf/textr.pdf - Дата доступа: 26.03.2017.
11. Миргородская, Е.О. Глобальный финансовый капитал. Монография / Е.О. Миргородская – М.: Магистръ, 2015. – 132 с.
12. Моисеев, С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты. / С.Р. Моисеев // Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. М., 2013. – 245 c.
13. Смирнов, Ф. А. Деконструкция мировой финансово-экономической архитектуры. Часть 3.2 Геополитика, геоэкономика, геофинансы // Новый университет. Серия «Экономика и право». - 2014. - №3 (37). - С.4-16.
14. Столбов, М.И. Влияние финансового рынка на экономический рост и деловые циклы / М.И. Столбов // Экономика XXI века. – 2014. – № 8. – С. 55-69.
15. Столбов, М.И. Финансовый рынок и экономический рост: контуры проблемы / М.И. Столбов. – М.: Научная книга, 2016. – 208 с.
16. Стратегия на мировых рынках капитала 2015 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: file:///C:/Users/asus/Downloads/filename.pdf – Дата доступа: 23.03.2015.
17. Щепочкина, Н. А. Современные аспекты теории и практики регулирования мирового финансового рынка. / Н. А. Щепочкина // Социально-экономические явления и процессы. – 2012. - №1(035). - С. 179-185.
18. Ahamed, Liaquat. Lords of Finance: The Bankers Who Broke the World. New York, NY: Penguin Press, 2009. – 32 p.
19. Global Financial Stability Report Statistical Appendix. International Monetary Fund. April 2015. – 121 p.
20. Ian Mackintosh. Тhe importance and challenges of establishing standards for global finance / Ian Mackintosh, Vice-Chairman of the IASB, at the Manchester Business School, 7 May 2014. – 7 р.
21. Irena Hlavatá. The global financial system. Hlavatá I. BIATEC, Volume XIV, 1/2016/ - P. 21-24.
22. O’Brien, R. Global Financial Integration. The End of Ceography. / R. O’Brien. L., 1992. – 34 р.
23. Soros, George. The New Paradigm for Financial Markets: The Credit Crisis of 2008 and What It Means. New York, NY: Public Affairs, 2008. – 43 p.
24. Wolf, Martin. Fixing Global Finance. Baltimore, MD: Johns Hopkins University Press, 2008. – 32 p.
