Финансы, вариант 49

ОАО «Прогресс» на 1.01.2019 года имело следующие бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках (Электронный вариант: файл «БухОтч_2018_Прогресс»).
За 2019 год были совершены следующие хозяйственные операции, содержание которых приведено в таблице 1.

Таблица 1 – Содержание хозяйственных операций за 2019 г.

1 Тип хозяйственной операции определяется на основе формы, приведенной в таблице 2
Таблица 2 – Типы хозяйственных операций и их влияние на бухгалтерский баланс организации

Таблица 3 – Схема начисления НДС

ТРЕБУЕТСЯ:
1. Открыть к балансу счета бухгалтерского учета, отразить на них хозяйственные операции, закрыть их, рассчитав обороты по дебету и кредиту счетов за отчетный период, а также конечное сальдо по каждому счету бухгалтерского учета. Счета должны быть оформлены в следующем виде:

2. Составить оборотную ведомость по счетам бухгалтерского учета по форме, представленной в таблице 4.
Таблица 4 – Оборотно-сальдовая ведомость по счетам бухгалтерского учета за 2019 г. (тыс.руб.)

3. Используя оборотную ведомость, а также информацию бухгалтерских счетов составить бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2019 г.
4. На основании данных бухгалтерской отчетности за два года и счетов бухгалтерского учета необходимо выполнить следующее:
-    оценить чистые активы организации;
-    рассчитать и проанализировать основные технико-экономические деятельности промышленного предприятия, провести анализ его финансового состояния, заполнив аналитические таблицы 5–12;
-    на основании данных аналитических таблиц сделать выводы, оценить деятельность ОАО «Прогресс»; проиллюстрировать диаграммами и графиками тенденции развития.
В отчете по выполнению КСР студент анализирует показатели деятельности и финансового состояния организации с учетом вида ее деятельности.
Таким образом, далее студенту нужно сделать следующее:
1. Пользуясь данными бухгалтерской отчетности, проанализировать показатели организации, осуществляющей производственную деятельность (табл. 5).

Таблица 5 – Показатели деятельности ОАО «Прогресс» за 2018 – 2019 гг.

* стоимость товарной продукции рассчитывается как сумма стоимости произведенной продукции (производственная себестоимость поступившей на склад продукции) за отчетный период и величина плановой прибыли на данный объем произведенной продукции;
** при определении товарной продукции в сопоставимых ценах необходимо ее величину в стоимостном выражении привести к ценам 2019 года при условии, что индекс цен в 2019 году составил 1,06.
2. Провести анализ финансового состояния организации. На первоначальном этапе анализа финансового состояния организации важно установить изменение суммы и структуры имущественного комплекса организации и источников его формирования. Для этого целесообразно составить аналитический баланс, в котором объединяются в группы однородные статьи. Это позволяет сократить число статей баланса, что повышает его наглядность. При этом необходимо руководствоваться логикой последующего анализа, в основе которой лежит подразделение активов на долгосрочные и краткосрочные (табл. 6).
Таблица 6 – Состав, структура и динамика активов ОАО «Прогресс» за 2018 – 2019 гг.

3. Провести анализ состава, динамики и структуры источников формирования активов организации (собственного капитала и обязательств) (табл. 7). На этом этапе проводится оценка того, за счет каких источников финансовых ресурсов организация осуществляет свою деятельность, какие изменения произошли в собственном капитале и обязательствах с точки зрения повышения (понижения) финансовой устойчивости организации, выявляются факторы, обусловившие их изменение, для обоснования оптимальности соотношения собственного и заемного капитала и др. Необходимо отметить, что при проведении горизонтального анализа, в случае значимого уровня инфляции, необходимо корректировать значения показателей на индекс цен для приведения их к сопоставимому виду.
Таблица 7 – Состав, структура и динамика источников формирования активов ОАО «Прогресс» за 2018-2019 гг.

4. Провести анализ структуры и динамики источников формирования краткосрочных активов организации (табл. 8). На этом этапе проводится оценка соотношения источников формирования наиболее ликвидной части средств организации – оборотных средств (краткосрочных активов).
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства и на другие цели обеспечения производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия. Собственные оборотные средства предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия и характеризуют сумму средств, вложенных в оборотные активы. При отсутствии таких средств организация обращается к заемным источникам.
Таблица 8 – Структура и динамика источников формирования краткосрочных активов ОАО «Прогресс» за 2018-2019 гг.оказатели

5. Провести анализ динамики и соответствия теоретически допустимым и нормативно установленным значениям показателей ликвидности, которые раскрывают реальную и прогнозную платежеспособность организации (табл. 9).
Общая платежеспособность организации – это способность полностью покрывать долго- и краткосрочные обязательства имеющимися краткосрочными активами. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность. Ликвидность организации – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения краткосрочных и долгосрочных активов, величины и срочности оплаты обязательств. Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства. Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности предприятия.

Таблица 9 – Сведения о ликвидности и платежеспособности ОАО «Прогресс» за 2018-2019 гг.
6. Провести анализ динамики показателей структуры капитала организации (табл. 10). В рамках данного направления проводится оценка финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.
Финансовая устойчивость организации характеризуется финансовой независимостью от внешних заемных источников, способностью организации маневрировать финансовыми ресурсами, наличием необходимой суммы собственных средств для обеспечения основных видов деятельности.
Устойчивость финансового состояния организации оценивается системой абсолютных и относительных показателей путем соотношения заемных и собственных средств по отдельным статьям актива и собственного капитала и обязательств бухгалтерского баланса.
Высокая финансовая зависимость от внешних источников финансирования может привести к потере платежеспособности организации. Поэтому оценка финансовой устойчивости является важной задачей финансового анализа.
Как уже отмечалось выше, необходимым условием успешной работы организации является наличие собственных оборотных средств, величина которых определяется как сумма собственного капитала (итог раздела III бухгалтерского баланса) и долгосрочных обязательств (итог IV бухгалтерского баланса) за вычетом долгосрочных активов (итог раздела I бухгалтерского баланса). Таким образом, при расчете наличия собственных оборотных средств по данным баланса, необходимо к сумме собственных средств прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Это связано с тем, что долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств. В этой связи вполне оправданно в расчетах учитывать сумму долгосрочных кредитов и займов (долгосрочных обязательств).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывающий удельный вес собственных оборотных средств (краткосрочных активов) в общей их величине, или какая часть оборотных средств сформирована за счет собственного капитала, рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса.
Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности собственного капитала, равный отношению собственных оборотных средств организации к сумме собственного капитала. Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в краткосрочные активы, а какая часть капитализирована, т.е. вложена во долгосрочные активы. Данный коэффициент отражает долю собственных средств организации, находящихся в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств организации закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность.
С финансовой точки зрения повышение коэффициента маневренности и его высокий уровень положительно характеризуют организацию: собственные средства при этом мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные долгосрочные активы, а в оборотные средства (краткосрочные активы). Однако значение этого показателя может существенно варьировать в зависимости от вида деятельности организации и структуры ее активов: чем выше доля долгосрочных активов, тем ниже уровень коэффициента и, наоборот. При этом в фондоемких производствах уровень коэффициента маневренности будет ниже, чем в материалоемких производствах.
В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере 50%. Это означает, что должен соблюдаться паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.
Пути повышения финансовой устойчивости организации могут быть следующие:
    реализация ненужных и излишних материально-производственных запасов и основных средств;
    увеличение доли собственного капитала в краткосрочные активы;
    рост суммы прибыли, снижение производственных издержек;
    оптимизация расчетов с дебиторами и кредиторами.
Финансовая устойчивость организации может быть восстановлена путем:
    обоснованного снижения суммы запасов;
    ускорения оборачиваемости капитала в краткосрочных активах;
    пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Таблица 10 – Сведения о динамике показателей структуры капитала ОАО «Прогресс» за 2018-2019 гг.
7. В процессе анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта изучить показатели деловой активности организации (табл. 11).
Цель анализа оборачиваемости – оценить способность организации приносить доход путем совершения оборота «деньги – товар – деньги». Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота.
Коэффициенты оборачиваемости показывают число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равны отношению выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку к средней стоимости этих средств.
Длительность оборота анализируемых средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяется отношением средней стоимости соответствующего вида средств к выручке от реализации, умноженным на число календарных дней в анализируемом периоде.
Оборачиваемость оборотных средств исчисляется как в целом, так и по отдельным элементам (материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Это позволяет выявить на какой стадии кругооборота оборотных средств происходит ускорение или замедление общей оборачиваемости средств.
При анализе показателей оборачиваемости положительным является рост коэффициента оборачиваемости и уменьшение длительности оборота. По большинству коэффициентов оптимальные значения определяются исходя из специфики производства, снабженческой, сбытовой и финансовой политики.

Таблица 11 – Сведения о динамике показателей деловой активности ОАО «Прогресс» за 2018-2019 гг.
8. Провести анализ показателей рентабельности деятельности организации (табл. 12). Рентабельность – это относительный показатель, характеризующий уровень доходности хозяйственной деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной, финансовой), окупаемость затрат и т.д. Показатели прибыли ограничены в оценке эффективности деятельности организации в силу различного масштаба ресурсов, капитала, затрат задействованных для ее осуществления. В связи с этим показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами, понесенными затратами.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
    показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
    показатели, характеризующие рентабельность продаж;
    показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все эти показатели могут рассчитываться на основе общей прибыли (прибыли до налогообложения), прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Как финансовый результат деятельности организации, прибыль характеризуется многоаспектной ролью и многообразием форм, в которой она выступает. Виды прибыли могут быть систематизированы по определенным признакам.
По источникам формирования выделяют прибыль от продажи продукции, работ, услуг и прибыль от прочей реализации. Прибыль от продажи продукции, работ, услуг является основным видом прибыли в организации, непосредственно связанным с отраслевой спецификой деятельности предприятия. Прибыль от прочей реализации представляет доход от продажи неиспользуемых основных фондов, нематериальных активов, а также доход от участия в совместных предприятиях, доходы от акций, облигаций и других ценных бумаг, штрафы, пени и неустойки полученные и т.п.
По видам деятельности выделяют прибыль от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Операционная прибыль является результатом производственно-сбытовой или основной для данной организации деятельности. Результат инвестиционной деятельности частично отражается в виде доходов от участия в совместной деятельности, от владения ценными бумагами и депозитными вкладами, частично – в прибыли от реализации имущества. Кроме этого, результаты инвестиций отражаются на операционной прибыли, когда инвестиции превращаются в реальные активы по расширению, обновлению и модернизации производства. Под прибылью от финансовой деятельности понимается косвенный эффект от привлечения капитала из внешних источников на условиях более выгодных, чем среднерыночные условия. Кроме того, в процессе финансовой деятельности может быть получена и прямая прибыль на вложенный собственный капитал путем использования эффекта финансового левериджа.
По составу включаемых элементов различают маржинальную (валовую) прибыль, прибыль до налогообложения, чистую прибыль. Маржинальная прибыль – это разница между выручкой –нетто и прямыми производственными затратами по реализованной продукции. Прибыль до налогообложения характеризует общий финансовый результат организации. Прибыль до налогообложения представляет собой сумму финансового результата от обычной деятельности и прочих доходов и расходов. Чистая прибыль – это сумма прибыли, которая остается в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль.
По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль, часть чистой прибыли, направляемая на финансирование прироста активов организации. Потребляемая прибыль – та, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам и учредителям организации.
По характеру налогообложения различают налогооблагаемую и не облагаемую налогом. Такое деление прибыли играет важную роль в формировании налоговой политики, так как позволяет оценивать альтернативные хозяйственные операции с позиции их эффекта. Состав прибыли, не подлежащий налогообложению, регулируется налоговым законодательством.
По характеру инфляционной очистки прибыли различают номинальную и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.
По рассматриваемому периоду формирования выделяют прибыль отчетного года, прибыль предыдущего года и планируемая прибыль.
Приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, используемых в научной терминологии и практике работы организации.
В соответствии с существующими в настоящее время нормативными документами в Республики Беларусь выделяют следующие показатели прибыли:
    валовая прибыль;
    прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
    прибыль от текущей деятельности;
    прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности;
    прибыль до налогообложения;
    чистая прибыль;
    совокупная прибыль.
Механизм формирования совокупной прибыли организации в соответствии с формой бухгалтерской отчетности № 2 «Отчет о прибылях и убытках» представлен на рисунке 1.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) или рентабельность реализованной продукции ( ) рассчитывается путем отношения прибыли от реализации ( ) к сумме затрат на производство и реализацию продукции ( ):

Она показывает, сколько организация получает прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции (себестоимость реализованной продукции + управленческие расходы и расходы на реализацию). Может рассчитываться в целом по организации, отдельным его, подразделениям и видам продукции.
Рентабельность инвестиций рассчитывается отношением чистой дисконтированной стоимости от проекта к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж (оборота) ( ) рассчитывается путем отношения прибыли от реализации ( ) к сумме выручки от реализации (за минусом НДС и прочих аналогичных платежей) ( ). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько прибыли организация получает с рубля продаж, или удельный вес прибыли от реализации в выручке. Рассчитывается в целом по организации и по отдельным видам продукции:

Рентабельность (доходность) капитала ( ) рассчитывается отношением прибыли организации (прибыли до налогообложения) (П) или чистой прибыли (ЧП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (долгосрочных и краткосрочных активов) или отдельных его слагаемых, собственного капитала, обязательств и т.д.:

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, провести сравнения со среднеотраслевыми значениями, межхозяйственные сравнения с организациями-конкурентами.
Рисунок 1 – Механизм формирования совокупной прибыли организации

Таблица 12 – Сведения о динамике рентабельности организации ОАО «Прогресс» за 2018-2019 гг.
Требуется также провести факторный анализ трех показателей (на выбор студента), используя модели кратного, мультипликативного и смешанного типов.
Отчет предоставляется на листах формата А4, оформленный в соответствии с требованиям по оформлению курсовых и дипломных работ.

В таблице 13 представлены отдельные исходные данные по вариантам. Таблица 13 – Исходные данные по вариантам