Влияние финансово-кредитной системы на экономический рост в Республике Беларусь

Исследование показало, что в целом в Беларуси показатели экономического роста недостаточны, на протяжении нескольких последних лет многие запланированные параметры социально-экономического развития не выполняются. В целом необходимо констатировать падение ВВП и других макроэкономических показателей. Согласно первой оценке ВВП в I квартале 2016 г. объем в текущих ценах составил 213,2 трлн. рублей, или в сопоставимых ценах 96,4% к уровню I квартала 2015 г.
Консолидированный бюджет Беларуси пополняется преимущественно за счет налоговых поступлений. Расходуется в основном на общегосударственную деятельность, национальную экономику, социальную политику. Показатели развития кредитной системы Беларуси на протяжении исследуемого периода нестабильны и неоднозначны; они обусловлены в основном имеющимися кризисными явлениями. Несмотря на кризисные явления, на протяжении исследуемого периода имел место рост кредитования как физических, так и юридических лиц. Как негативную тенденцию следует отметить рост проблемной задолженности по кредитам. Сложная ситуация в денежно-кредитной сфере наблюдалась и в 2015 году. На сегодняшний день белорусский рынок ценных бумаг находится в неразвитом состоянии, в особенности это касается сектора корпоративных акций и облигаций.
На основании проведенного анализа необходимо констатировать, что еще не в полной мере в Беларуси сформирована полноценная финансово-кредитная система, отвечающая современным требованиям рыночной экономики, что тормозит экономический рост в Республике Беларусь. Анализ кредитной Беларуси на современном этапе продемонстрировал, что есть определенные проблемы в работе данного сектора экономики: сложное финансовое состояние многих организаций реального сектора экономики, достаточно высокая налоговая нагрузка, высокий физический и моральный износ активной части основного капитала ряда организаций, невысокая обеспеченность банковского сектора Беларуси долгосрочными финансовыми ресурсами, недостаточная развитость в Беларуси рынка корпоративных ценных бумаг, также рынка производных финансовых инструментов, а ведь привлечение заемных финансовых средств таким способом обладает многими преимуществами в сравнении с обычным кредитованием, сосредоточение банковского потенциала страны преимущественно в государственных банках. В финансовой системе имеется ряд проблем, таких, как чрезмерная централизация финансовых средств, высокий уровень налогового администрирования, сложность налогов, высокий уровень налоговой нагрузки. Имеется организационная диспропорциональность рынка ценных бумаг (проявляется в превалировании государственного сектора фондового рынка: ГКО и ГДО различных типов), в целом незаинтересованность хозяйствующих субъектов в использовании данного источника финансирования своей стратегической деятельности, отсутствие такой практики; высокая доля государства в экономике (по оценкам – более 70 %) и невысокие темпы приватизационных процессов; отсутствие инфраструктурных институтов, таких как инвестиционные фонды различных типов; низкая ликвидность вторичного биржевого рынка и практически полное отсутствие первичного; отсутствие национальных рейтинговых институтов; низкая финансовая грамотность и инвестиционная культура населения; отсутствие прозрачности деятельности хозяйствующих субъектов, что выражается в недостаточности качества и количества отчетности для потенциальных инвесторов, тем более иностранных.
Для совершенствования финансовой политики Беларуси необходимо реализовывать такие меры, как рост эффективности общественного воспроизводства, дальнейшее развитие рыночной системы, совершенствование налоговой системы, оптимизация объема и расходов белорусского бюджета, особенно средств, направляемых на национальную экономику, сокращение непервоочередных расходов государства, рационализация социальных программ, реформирование бюджетного процесса в целом, развитие рынка государственных ценных бумаг, привлечение инвестиций. Совершенствования в бюджетной политике необходимо направлять на обеспечение макроэкономических условий с целью стимулирования экономического роста и на структурную перестройку экономики, а также на снижение налоговой нагрузки и рост жизненного уровня населения. Перестройка системы управления финансами государства способна увеличить эффективность потребления бюджетных средств, уменьшив неэффективные программы и проекты. В этой сфере целесообразно перейти к целевым методам планирования бюджета, а именно, к бюджетированию бюджетных средств государства. Данные меры будут обеспечивать сбалансированность бюджетов всех уровней и устойчивость бюджетной системы Беларуси, а также выполнение имеющихся расходных обязательств, рост результативности и эффективности комплекса государственного финансирования. Таким образом, построение финансовой системы, направленной на сбалансированное развитие экономики, должна создать условия для обеспечения устойчивого экономического роста в долгосрочной перспективе, повышения благосостояния и качества жизни населения.

1. Алымов, Ю. Об актуальных вопросах повышения устойчивости функционирования банков / Ю. Алымов // Банковский вестник. – 2014. – № 5. – С.4-10.
2. Ачаповская, М. З. Экономическая теория / М. З. Ачаповская. – Минск: ФУАинформ, 2012. – 431 с.
3. Булатов, В. В. Экономический рост и фондовый рынок. В 2 т. Т.2. / В.В. Булатов. - М.: Наука, 2014. - С. 58.
4. Булатов, В.В. Экономический рост и фондовый рынок: в 2 т. Том 1. / В.В. Булатов. - М.: Наука, 2014.-С. 109.
5. Васильев, М.А. Деньги, кредит, банки / М.А. Васильев. – М.: Издательство РИОР, 2012. – 428 с.
6. Всемирный банк. Всемирный банк поддерживает модернизацию системы управления государственными финансами в Республике Беларусь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.worldbank.org/ru/news/press-release/2016/03/28/world-bank-supports-modernization-of-public-financial-management-in-belarus - Дата доступа: 28.04.2016.
7. Главное управление бюджетной политики Министерства финансов. Баланс доходов и расходов. // Финансы. Учет. Аудит. –– 2014. - №1. – С. 8-14.
8. Главное управление налоговой политики и доходов бюджета Министерства финансов. Меры фискальные и стимулирующие. // Финансы. Учет. Аудит. –– 2014. - №1. – С. 15-18.
9. Дехтеренок, Т. От управления расходами – к прогнозированию результатов. / Т. Дехтеренок. // Финансы. Учет. Аудит. – 2014. – №7. – С.15-17.
10. Довнар, Ю.П. Развитие банковской системы Беларуси / Ю.П. Довнар // Право и демократия: cб. науч. тр. Вып. 23 / редкол.: В. Н. Бибило (гл. ред.) [и др.]. – Минск: БГУ, 2012. – 351 с.
11. Дубков С. Стабильность банковской системы – важнейшая составляющая экономического развития / С. Дубков // Юрист. – 2015. – № 6. – С. 7–13.
12. Ершов, М. О финансовых механизмах экономического роста / М. Ершов. // Вопросы экономики. - 2015. - № 12. - С.4-16.
13. Заборовский, А. Развитие рыночной институциональной среды для устойчивого экономического роста в Республике Беларусь / А.Заборовский. // Банковский вестник. – 2014. – №7. – С. 3-8.
14. Закон Республики Беларусь от 12 марта 1992 г. «О ценных бумагах и фондовых биржах» // Консультант Плюс: Версия Проф. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр». – Минск, 2016.
15. Заяц, Н.Е. Государственный бюджет: учеб. пособие / Заяц Н.Е., Ханкевич Л.А.; под общ. ред.М.И. Ткачук - Мн.: Выш. шк., 2012 – 240 с.
16. Иванов, В.В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие / В.В. Иванов. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 592 с.
17. Комков, В. Проблемы экономического роста в Республике Беларусь. / В. Комков. // Банковский вестник. – 2013. – №7. – С. 3-7.
18. Лемешевский, И. М. Макроэкономика: мировой опыт и белорусская практика: учеб. пособ. / И. М. Лемешевский. – Минск: ФУАинформ, 2009. – 701с.
19. Маманович, П.А. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. / П.А. Маманович – Минск: Современная школа, 2012. – 320 с.
20. Мельникова, Н.А. Бюджетная и налоговая система Республики Беларусь: учеб. пособие / Н.А. Мельникова. – Мн: БГУ, 2014. – 262 с.
21. Молокович, А.Д. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие для вузов / А.Д. Молокович, А.В. Егоров. – Минск: Изд-во Гревцова, 2012. – 256 с.
22. Мультан, Г.К. Государственные финансы: учеб. пособие / Г.К. Мультан, Е.Ф. Киреева, О.А. Пузанкевич и др.; Под ред. Г.К. Мультана. — Мн.: БГЭУ, 2012. — 166 с.
23. Муха, А. Оценка вариантов модернизации бюджетной системы Беларуси на современном этапе / А.Муха, И.Мигуцкая. [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.businessforecast.by/files/booklet_muha.pdf. - Дата доступа: 20.04.2016.
24. Национальный банк Республики Беларусь // Аналитическое обозрение «Основные тенденции в экономике и денежно-кредитной сфере Республики Беларусь» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.nbby/statistics/. – Дата доступа: 22.04.2016.
25. Национальный банк Республики Беларусь // Бюллетень банковской статистики [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/. – Дата доступа: 22.04.2016.
26. Национальный банк Республики Беларусь // Операции с ценными бумагами. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/statistics/. – Дата доступа: 23.04.2016.
27. Национальный банк Республики Беларусь // Отчет Национального банка Республики Беларусь [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/publications/report/– Дата доступа: 24.04.2016.
28. Национальный банк Республики Беларусь. Новости и пресс-релизы [Электронный ресурс].- Режим доступа: http://www.nbrb.by/News/ – Дата доступа: 24.04.2016.
29. Национальный интернет-портал [Электронный ресурс] / Белорусский фондовый рынок. Теория или реальность? – Режим доступа: http://infobank.by/803/default.aspx – Дата доступа: 21.04.2016.
30. Национальный интернет-портал [Электронный ресурс] / В Беларуси законодательство о ценных бумагах поэтапно доводится до международных стандартов – Режим доступа: http://www.belta.by/ru/all_news/economics/V-Belarusi-zakonodatelstvo-o-tsennyx-bumagax-poetapno-dovoditsja-do-mezhdunarodnyx-standartov_i_611122.html – Дата доступа: 21.04.2016.
31. Национальный интернет-портал [Электронный ресурс] /Рынок ценных бумаг в Беларуси: реальность и перспективы правового регулирования – Режим доступа: http://www.belta.by/ru/conference/i_299.html – Дата доступа: 21.04.2016.
32. Национальный статистический комитет Республики Беларусь // Республика Беларусь в цифрах [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/main2.php.– Дата доступа: 21.04.2016.
33. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 23 декабря 2015 года №1080 «О реформировании системы управления государственными финансами Республики Беларусь» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://base.spinform.ru/show_doc.fwx?rgn=82345 – Дата доступа: 28.04.2016.
34. Отчет Министерства финансов Республики Беларусь «О социально-экономическом положении Республики Беларусь и состоянии государственных финансов [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.minfin.gov.by. – Дата доступа: 22.04.2016.
35. Петренко, Е. А. Сущность и содержание бюджета, управление доходами бюджета // Аудит и финансовый анализ / Е. А. Петренко; рец. А. Д. Шеремет // Аудит и финансовый анализ. – 2014. – №5. – С. 14-22.
36. Прохорик, М. Перспективы перехода на среднесрочное планирование. / М. Прохорик. // Финансы. Учет. Аудит. –– 2014. - №7. – С.9-11.
37. Селиверстов, Ю. Расширить горизонты. / Ю.Селиверстов. // Финансы. Учет. Аудит. – 2014. – №7. – С.7-8.
38. Стратегия развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2016-2020 гг // Консультант Плюс: Версия Проф. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр». – Минск, 2016.
39. Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: учебник / В.И. Тарасов. – Мн.: БГТУ, 2014. – 253 с.
40. Теория финансов: учеб. пособие / Н. Е. Заяц, М. К. Фисенко. – Изд. 2-е. Мн; БГЭУ, 2006. – 351 с.
41. Тихонов, А. Достижение экономического роста: приоритеты макродинамической политики / А. Тихонов. // Банковский вестник. – 2013. – №1. – С. 7-12.
42. Фисенко, М.К. Финансовая система Беларуси: учеб. пособие/ М.К.Фисенко. – Минск: Соврем. шк., 2013. – 184 с.
43. Ценным бумагам новый закон! // Консультант Плюс: Версия Проф. Технология 3000 [Электронный ресурс] / ООО «ЮрСпектр». – Минск, 2016.
44. Чернявский, Ф. Как повысить капитализацию белорусских банков / Ф. Чернявский // Вестник Ассоциации белорусских банков. – 2012. – № 29. – С.12-18.
45. Шимов, В.Н. Национальная экономика: теоретико-методические вопросы формирования и развития / В. Н. Шимов, А. А. Быков, Л. М. Крюков // Белорусский экономический журнал. – 2012. – № 1 – С. 4-17.
46. Шимов, В.Н. Развитие экономики Беларуси: состояние, проблемы, абрис перспективной трансформации / В.Н. Шимов. // Белорусский экономический журнал. – 2014. – №2. – С. 4-15.
47. Экономическая теория: курс интенсивной подготовки / И. В. Новикова [и др.]; под редакцией И. В. Новиковой, Ю. М. Ясинского. – Минск: Тетрасистемс, 2011. – 399 с.
48. Diamond, D. Financial Intermediation and Delegated Monitoring. Review of Economic Sturdies. 1984. V. 51, N. 3. PP. 393-414.
49. Diamond, D., Dybvig P. Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity, Journal of Political Economy. 1983. V. 91. PP. 401-419.
50. Khalifa Al-Yousif Y. Financial Development and Economic Growth: Another Look at the evidence from Developing Countries. Review of Financial Economics. 2002. - V. 11 - N. 2. - PP. 131-150.
51. King R., Levine R. Finance. Entrepreneurship and Growth: Theory and Evidence. Journal of Monetary Economics. - 1993. - V. 32. - N. 3. - PP. 513-542.
52. Levine R. Bank-Based or Market-Based Financial Systems: Which Is Better? Journal of Financial Intermediation. - 2002. - V. 11. - N. 4. - PP. 398-428.
53. Levine R. Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda. Journal of Economic Literature. - 1997. - V. 35. - N. 2. - PP. 688-726.
54. Tobin, J. On the Efficiency of the Financial System / J. Tobin // Lloyds Bank Review. — P. 1–15.
55. Wurgler, J. Financial markets and the allocation of capital / J. Wurgler // Journal of Financial Economics. — 2010. — № 1–2. — Р. 187–214.