Индивидуальный способ осуществления инвестиций

На сегодняшний день в Республике Беларусь достаточно высока норма сбережений. Число частных инвесторов, которые готовы инвестировать свои средства в ценные бумаги и иные финансовые инструменты, может достигать до 70% экономически активного населения. Недостаточная степень вовлеченности населения в финансовую сферу объясняется низким уровнем информированности и доверия к финансовым инструментам. Это приводит к тому, что физические лица в основном инвестируют средства в краткосрочные банковские вклады.
Одними из основных направлений развития финансового рынка Республики Беларусь на ближайший период является обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг, повышение финансовой грамотности населения, повышение доступности финансовых услуг для населения. Данные направления позволяют сделать вывод о том, что повышение инвестиционной активности физических лиц является одной из приоритетных задач государства в рамках обеспечения долгосрочной конкурентоспособности отечественного финансового рынка и формирование в Республике Беларусь самостоятельного финансового центра.
На сегодняшний день для физических лиц доступны следующие инвестиционные объекты: банковские депозиты, акции и облигации на фондовом рынке, акции ETF– фондов, фьючерсы и опционы на срочном рынке, валютные ценности, драгоценные металлы, слитки, инвестиционные монеты. Инструментами инвестирования можно назвать обезличенные металлические счета, паевые инвестиционные фонды, общие фонды банковского управления, фонды ETF, структурированные продукты.
Инвестиции физических лиц можно разделить на индивидуальные и коллективные. Индивидуальные инвестиции предполагают возможность получения большей доходности, самостоятельное принятие решений в выборе объектов инвестирования и сроков, но зачастую требует высоких временных затрат, соответствующих знаний и навыков, а также принятие полной ответственности на себя. Коллективные инвестиции, в свою очередь, наиболее привлекательны для тех физических лиц, которые не обладают достаточным временем для изучения рынка и имеют лишь общее представление об объектах инвестирования.
Наибольшей популярностью пользуются банковские вклады, которые являются максимально надежными и наименее доходными. В период нестабильности наблюдается рост инвестиций в золото, которые преимущественно осуществляются через обезличенные металлические счета. Данный объект является более доходным в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Инвестиции в объекты фондового рынка могут осуществляться как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Среди физических лиц наблюдается ежегодное увеличение средств на приобретение ценных бумаг. Наибольшей популярностью пользуются акции, доходность по которым может составлять до 173%. Средний же купон по облигациям составляет 12,8% годовых. По сравнению с инвестициями в банковские вклады и золото, инвестиции на фондовом рынке являются более рискованными.
Рынок производных финансовых инструментов и внебиржевой валютный рынок Forex являются высокорискованными и требуют от инвесторов большого объема знаний и опыта инвестирования, что делает их неэффективными для большинства физических лиц. По данным аналитического агентства Интерфакс, только 28% счетов частных трейдеров являются прибыльными. Доходность срочного рынка при условии защиты капитала физические лица могут получить путем инвестирования в структурированные продукты.

1.    Об инвестициях [Электронный ресурс]: Закон Республики Беларусь, 12 июля 2013 г. № 53-З // КонсультантПлюс: Беларусь / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2020.
2.    О рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: Закон Республики Беларусь, 5 января 2015 г. № 231-З: в ред. Закона Республики Беларусь от 17 июля 2017 г. № 52-З // КонсультантПлюс: Беларусь / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. – Минск, 2020.
3.    Антонова, А. Н. К вопросу о доходности вкладов населения / А. Н. Антонова, Л. Чжан // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. – 2016. – № 40. – С. 72-79.
4.    Аскинадзи, В. М. Инвестиции: Учебник для бакалавров: для высших учебных заведений / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. – М.: Юрайт, 2016. – 422 с.
5.    Богданова, Н. А. Частные инвестиции как элемент финансов физических лиц // Вестник РГГУ. – 2015. – № 1. – С. 36-43.
6.    Ковалев, В. В. Инвестиции: Учеб. для бакалавров / В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. – М.: Проспект, 2015. – 592 с.
7.    Кочкаева, Д. О. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности / Д. О. Кочкаева // «Научно-практический журнал Аллея Науки». – 2019. – №3(30). – С. 1-4.
8.    Левда, Н. М. Оптимальные модели инвестирования свободных денежных средств в драгоценные металлы / Н. М. Левда, В. П. Постников // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. – № 6. – С. 51-55.
9.    Леонтьев, В Е. Инвестиции: Учебное пособие / В. Е. Леонтьев, В. В. Бочаров, Н. П. Радковская. – М.: Магистр, Инфра-М, 2015. – 412 с.
10.    Лукашенко об инвестировании в ИКТ: Если это выгодно государству и народу, я всегда соглашусь. Но нужны варианты [Электронный ресурс]. – Режим доступа : https://www.belrynok.by/2019/03/19/lukashenko-ob-investirovanii-v-ikt-esli-eto-vygodno-gosudarstvu-i-narodu-ya-vsegda-soglashus-no-nuzhny-varianty/. – Дата доступа : 09.04.2020.
11.    Сысоева, Е. Ф. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие / Е.Ф. Сысоева. – М.: КНОРУС, 2018. – 270 с.
12.    Хазанович, Э. С. Инвестиционная стратегия: Учебное пособие / Э. С. Хазанович, А. В. Моисеев. – М.: КноРус, 2015. – 271 с.