Фондовые рынки в мировой экономике

На формирование мирового фондового рынка оказывают влияние не только общеэкономические, межгосударственные, но и особые, направления развития - концентрация и централизация капиталов не только привлекает новых игроков на мировую арену, но и способствует созданию и укреплению таких лидирующих игроков, как Нью-Йоркская фондовая биржа, Токийская фондовая биржа, Лондонская международная фондовая биржа и Франкфурсткая фондовая биржа. Перечисленные торговые площадки обеспечивают большую долю всех операций на мировом фондовом рынке.
Государственный капитал переступает через границы страны, образовывая мировой рынок ценных бумаг, по отношению к которому государственные рынки становятся вторичными. Вкладчик из любой страны может инвестировать свои свободные денежные средства в ценные бумаги, находящиеся в обороте в другой стране.
Международный фондовый рынок способствует росту мировой экономики, позволяет получить доступ к мировому рынку ресурсов, а также содействует переливу капиталов и инвестиционных ресурсов из одних стран в другие.
Для оперативного анализа и прогноза динамики изменения курсов ценных бумаг на международных фондовых рынках используются биржевые индексы, которые отражают смешанный курс определенного количества акций, а также отражает состояние экономики стран. Широкую известность имеют такие индексы, как Индекс Доу-Джонса, индексы S&P 500, FTSE 100, Nikkei 225 и т.д.
Постепенно фондовый рынок становится тем местом, где представлены столь широкие возможности для получения прибыли (или убытка). Любой желающий, имеющий определенные знания о ценных бумагах, может их купить/продать онлайн из любой точки мира в любое время суток. Размываются государственные границы, и торговля ценными бумагами выходит на международный уровень. Даже если экономика страны не сильно развита, а фондовый рынок еще только формируется, нельзя сказать, что случись мировой экономический кризис, он не затронет данную страну.
Глобализация рынка капиталов и стремительное развитие технологий обусловили пересмотр всех форм и методов деятельности и развития рынка ценных бумаг. С приходом на фондовый рынок новых инвесторов, особенно с внедрением новейших интернет-технологий, широкое распространение получил интернет-трейдинг, развиваются электронные биржи и электронные торги.
Современная биржа стала более доступной, любой может стать ее участником, имею в кармане лишь сотню долларов. Такие вознаграждения брокеров, как комиссионные, спред и т.д. стали намного ниже, что привлекло на биржи менее состоятельных инвесторов.
Важным звеном финансового рынка любого государства является фондовый рынок, который обеспечивает эффективную торговлю ценными бумагами между инвесторами и эмитентами. В странах с разным уровнем экономики фондовые рынки развиваются по-своему. Развитые страны, такие как Великобритания или США, имеют и развитый фондовый рынок с многовековой историей. На этих рынках государство лишь создает четкие правила игры, издавая законы и иные подзаконные акты. На рынках размещаются обыкновенные акции и привилегированные, деривативы, производные финансовые инструменты и облигации. К примеру, суммарная оборачиваемость на рынке ценных бумаг Англии достаточно высока, и он до сих пор остается одним из ведущих международных рынков, оказывая влияние на мировую экономику. Биржевые индексы развитых стран мира говорят не только о развитии фондового рынка, но и о состоянии их экономик, курсе валют и т.д.
Фондовый рынок Японии обладает некоторыми особенностями. Например, существуют ограничения для иностранных инвесторов на покупку акции компаний, которые затрагивают вопросы национальной безопасности: СМИ, авиаперевозки, средства связи и т.д.
Для развивающихся стран характерны такие признаки фондовых рынков: возможность получения сверхприбыли; постоянные скачки цен на основные активы, слабая законодательная база и высокие налоги, политические и экономические риски, а также низкая активность внутренних национальных инвесторов. Для иностранных инвесторов в таких странах более привлекательными являются такие отрасли народного хозяйства, как энергетическая отрасль, пищевая, перерабатывающая и добывающая, а также телекоммуникации.
Для развития рынка ценных бумаг государство должно сформировать законодательную базу, развивать фондовые механизмы и инструменты, внедрять новейшие способы ведения торгов, способствовать притоку иностранного капитала в страну и выходу национального фондового рынка на мировую арену.
Самостоятельно следует рассматривать страны с «образовывающимися» фондовыми рынками – это страны Восточной Европы. Они уже имеют перед глазами тенденции развития развитых фондовых рынков, проблемы регулирования и вырабатывают свою политику исходя из мирового опыта.
Самым динамично развивающимся является фондовый рынок Финляндии. Экономика этой страны в последние годы выглядит более уверенной по сравнению с другими европейскими странами. Система рынка ценных бумаг интегрирована с общеевропейской структурой государственных и частных финансов. Торговая платформа фондовой биржи Хельсинки интегрирована в общеевропейскую и биржами Таллина, Риги и Вильнюса. Благодаря этому, инвесторы могут покупать/продавать акции компаний этих стран.

1. Аршавский, А.Ю. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Н.И. Берзон, Д.М. Касаткин, А.Ю. Аршавский. - М.: Юрайт, 2013. - 537 c.
2. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг: прошлое, настоящее, будущее. – М.: Инфра-М, 2013. – 397 с.
3. Берзон, Николай Иосифович Фондовый рынок / Берзон Николай Иосифович. - М.: Вита-Пресс, 2018. - 607 c.
4. Булатов, В.В. Новая архитектура фондового рынка и финансового пространства России / В.В. Булатов. - М.: Наука, 2018. - 597 c.
5. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А. Галанов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 378 c.
6. Гусева, И.А. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие / И.А. Гусева. - М.: КноРус, 2013. - 406 c.
7. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. / Под ред. Н.М. Зеленкова и др. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 310с.
8. Деятельность участников рынка ценных бумаг: учебное пособие / Г.И. Кравцова, С.С. Осмоловец [и др.]; под. ред. Г.И. Кравцовой. — Минск: БГЭУ, 2011. — 482 с.
9. Килячков А.А., Чалдаева Л.А.. Рынок ценных бумаг: Учебник, 3-е издание. – М.: Юрайт, 2015. – 857 с.
10. Корчагин, Ю.А. Рынок ценных бумаг: монография / Ю.А. Корчагин.— Ростов-на-Дону: Феникс, 2007 г. — 495 с.
11. Котова В. А. Ценные бумаги Республики Беларусь: теория и практика : пособие / В. А. Котова, А. Ю. Семенов. – Минск : Тетралит, 2014. – 155 с.
12. Криничанский, К.В. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / К.В. Криничанский. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Дело и Сервис, 2010. — 608 с.
13. Мещерова Н.В. Организованные рынки ценных бумаг. М.: Логос, 2014. - 197с.
14. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 2015. - 232с.
15. Мишарев, А.А. Рынок ценных бумаг: учебное пособие / А.А. Мишарев. — СПб.: Питер, 2007. — 256 с.
16. Рынок ценных бумаг. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 567 с.
17. Селищев, А.С. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / А.С. Селищев, Г.А. Маховикова. - М.: Юрайт, 2013. - 431 c.
18. Стародубцева, Е.Б. Рынок ценных бумаг: Учебник / Е.Б. Стародубцева. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 176 c.
19. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: учебник / А.А. Суэтин. — М.: КНОРУС, 2007. — 264 с.
20. Чалдаева, Л.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров / Л.А. Чалдаева, А.А. Килячков. - М.: Юрайт, 2012. - 857 c.
21. Финансовые инструменты / Под редакцией Фрэнка Фабоцци. - М.: Эксмо, 2017. - 156 c.
22. Финансы и финансовый рынок: учебное пособие/ под ред. О.А. Пузанкевич – Минск: БГЭУ, 2010 – 313 с.
23. Фондовый рынок: учебное пособие / Г.И. Кравцова, Е.В. Берзинь [и др.]; под.ред. Г.И. Кравцовой. — Минск: БГЭУ, 2008. — 327 с.
24. Бенько А. Крушение стереотипов: удастся ли раскрутить рынок ценных бумаг в Беларуси? // Экономика Беларуси: итоги, тенденции, прогнозы. – 2013. – № 1. – С. 76–79.
25. Демиденко М. В. Либерализация финансового рынка Республики Беларусь в рамках ЕАЭС / М. В. Демиденко, И. В. Пелипась, И. Э. Точицкая. – СПб. : ЦИИ ЕАБР, 2016. – 63 с.
26. Аскинадзи В.М. Рынок ценных бумаг как индикатор инновационной экономики [Электронный ресурс]// Статистика и экономика. – 2014. - № 1. – С. 27-31 . – Режим доступа: http://cyberleninka.ru/article/n/rynok-tsennyh-bumag-kak-indikator-innovatsionnoy-ekonomiki - Дата доступа: 06.01.2018.
27. Лялин В. А. Становление и развитие российского рынка облигаций [Электронный ресурс] // Проблемы современной экономики. - 2014. - №1 (49). - С. 131-134 . - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/v/stanovlenie-i-razvitie-rossiyskogo-rynka-obligatsiy. Дата доступа: 03.01.2018.
28. С.В. Ноздрев. Биржевая система Японии: современное состояние и тенденции развития [Электронный ресурс] / КиберЛенинка. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/birzhevaya-sistema-yaponii-sovremennoe-sostoyanie-i-tendentsii-razvitiya. - Дата доступа: 12.12.2017.
29. Белорусская валютно-фондовая биржа [Электронный ресурс] / 2018, ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа". - Режим доступа: https://www.bcse.by/ru. - Дата доступа:02.03.2018.
30. Закон Республики Беларусь «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] / Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь. – Минск, 2018. - Режим доступа: http://pravo.by/document/?guid=3871&p0=H11500231. - Дата доступа: 01.03.2018.
31. Закон Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» [Электронный ресурс] / Законодательство Украины. – 2018. - Режим доступа: http://uazakon.ru/zakon/zakon-o-tsennih-bumagah-i-fondovom-rinke.html. - Дата доступа: 01.03.2018.
32. Индекс РТС [Электронный ресурс] / Википедия . – Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%98%D0%BD%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D1%81_%D0%A0%D0%A2%D0%A1. – Дата доступа: 25.02.2018
33. Обзор состояния экономики и основных направлений внешнеэкономической деятельности Республики Польша в 2016 году [Электронный ресурс] / Варшава, 2017 г. - Режим доступа: http://91.206.121.217/TpApi/Upload/49a900c1-ba89-406d-8e76-8b0a625b84e8/Poland_obzor_economy_2016.pdf. - Дата доступа: 26.02.2018.
34. BM&FBOVESPA [Электронный ресурс] / Фондовая биржа Бразилии. – 2018. - Режим доступа: http://www.bmfbovespa.com.br/en_us/#. - Дата доступа: 20.02.2018.
35. Grupo BMV [Электронный ресурс] / 2015.Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. - Режим доступа: http://www.bmv.com.mx// - Дата доступа: 20.02.2018.
36. Japan Exchange Group. Number of listed companies [Электронный ресурс] / 2017 Japan Exchange Group, Inc. Режим доступа: http://www.jpx.co.jp/english/listing/co/tvdivq0000004xgb-att/tvdivq0000017jt9.pdf. - Дата доступа: 02.02.2018.
37. Japan Exchange Group. Number of listed shares of foreign companies whose primary market is the TSE market (as of end of January 2018) [Электронный ресурс] / 2017 Japan Exchange Group, Inc. Режим доступа: http://www.jpx.co.jp/english/listing/co/b5b4pj0000020868-att/HP-2018.1-gaikoku(e).pdf. - Дата доступа: 02.02.2018.
38. KOSPI (Korea Composite Stock Price Index) [Электронный ресурс] / Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/KOSPI. - Дата доступа: 12.02.2018.
39. OMX Helsinki 25 [Электронный ресурс] / Википедия. – 2018. - Режим доступа: https://ru.wikipedia.org/wiki/OMX_Helsinki_25. - Дата доступа: 24.02.2018.
40. Statistics [Электронный ресурс] // World Federation of Exchanges. – Electronic data. – Режим доступа: http://www.world-exchanges.org/home/ docs /focus/FOCUS-Oct-2015.pdf. Дата доступа: 10.01.2018.
41. Thailand Terms of trade [Электронный ресурс] / TheGlobalEconomy.com. – 2018. - Режим доступа: https://ru.theglobaleconomy.com/Thailand/Listed_companies/. - Дата доступа: 19.02.2018.
42. World Federation of Exchanges publishes Annual IOMA Derivatives Report [Электронный ресурс] / 2017 WFE - The World Federation of Exchanges. - Режим доступа: https://www.world-exchanges.org/home/index.php/news/world-exchange-news/world-federation-of-exchangespublishes-annual-ioma-derivatives-report. - Дата доступа: 19.02.2018.