Международная валютная система. Проблемы и современные тенденции развития

В данной работы были изучены и раскрыты теоретические основы формирования международной валютной системы, которая возникла в ходе развития международных валютных отношений и приобретения ими определенных форм организации. Международная валютная система представляет собой совокупность институтов, правил, регуляторов и инструментов, необходимых для транснациональной деятельности государствами, организациями, частными инвесторами.
Валютная система включает такие виды, как национальная, региональная и международная валютная система и предполагает наличие субъектов и объектов валютных отношений, инструментов и конечной цели управления, сформированных в зависимости от вида валютной системы. Ключевыми элементами международной валютной системы являются валютные элементы, финансовые элементы и международные расчеты.
Международная валютная система выполняет функции, которые заключаются в опосредовании международных экономических связей, обеспечении платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства, обеспечении необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации товаров, регламентировании и координирование режимов национальных валютных систем, унификации и стандартизации принципов валютных отношений.
В развитии международной валютной системы выделяют такие этапы, как Парижская валютная система, Генуэзская валютная система, Бреттон-Вудская валютная система и Ямайская валютная система, которая действует и на данный момент. В ходе своего становления международная валютная система прошла путь от золотомонетного стандарта до введение стандарта специальных прав заимствования (СДР), демонетизация золота и установление права выбора государствами режима валютного курса, а именно режима плавающих курсов.
Регулирование международной валютной системы осуществляет ряд международных и региональных организаций, среди которых выделяются институты и специализированные органы ООН, в том числе Международный Валютный Фонд, Парижский и Лондонский клубы кредиторов, Банк международных расчетов, Организация экономического сотрудничества и развития, группа финансового противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, а также Европейский банк реконструкции и развития, Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк реконструкции и развития, Банк стран БРИКС.
В то же время следует отметить, что современной международной валютной системе присущ ряд проблем, которые проявляются в гипертрофированном развитие валютно-финансового сектора, искажении рынка деривативов, разрастании долгового кризиса и нестабильности курсов ведущих мировых валют.
Процессы глобализации способствуют перемещению и разрастанию кризисных явлений. Регионализация и неравномерное развитие государств вызывают постоянное изменение соотношения сил между мировыми финансовыми и экономическими центрами. Влияние цифровизации способствует появлению банков нового поколения и изменению архитектуры международной валютной системы. Международная валютная система находится на пороге реформирования, о чем также свидетельствует проведенный анализ состояния мирового валютного рынка и структурных изменений международной валютной системы. В связи с чем необходим поиск путей трансформации и сценариев развития международной валютной системы.
Анализ теоретических аспектов международной валютной системы на основе трудов отечественных и зарубежных авторов, анализ состояния и факторов влияющих, на ее трансформацию позволил выявить следующие возможные сценарии дальнейшего развития международной валютной системы: возвращение системы золотого стандарта, введение нового валютного эквивалента, создание поливалютной системы, создание мультивалютной системы, создание новой резервной валюты и замена ею доллара, а также отсутствие необходимости в применении системы ведущих мировых валют, обусловленное развитием информационных технологий.
Таким образом, современная международная валютная система постепенно изживает себя и требует реформирования, но четкого пути ее дальнейшей трансформации на данный момент не сформировано. И в то же время из рассмотренных сценариев наиболее перспективным, по мнению некоторых экономистов представляется многовалютный стандарт как базовый принцип новой мировой валютной системы.

1. Авагян Г. Л. Международные валютно‑кредитные отношения: учебник / Г. Л. Авагян, Ю. Г. Вешкин. М.: Магистр: ИНФРА‑М, 2010. – 707 с.
2. Авдокушин Е.Ф., Аникеева-Науменко Л.О. Международные валютно-кредитные отношения: Учебное пособие. – М.: МГУПС (МИИТ), 2015. – 106 с.
3. Андреев В. П. Интернационализация юаня: новые возможности / В. П. Андреев // Деньги и кредит. – 2012. – № 5. – С. 70-75.
4. Бажан А.И. Проблемы и перспективы мировой валютной системы /А. И. Бажан // Деньги и кредит. – 2016. – № 3. – С. 66-70.-
5. Басакина И. А. Международная валютная система: вчера, сегодня, завтра/И. А. Басакина//Проблемы современной науки и образования. – 2016. – С. 90-92.
6. Безнощенко В. В. Перспективы реформирования мировой валютной системы в условиях глобализации / В. В. Безнощенко // Экономика. – 2016. – № 4-5. – С. 13-20.
7. Борщевская И. В. Изменение финансовой архитектуры мира после кризиса 2008 – 2009 годов / И. В. Борщевская // Вестник науки и образования. – 2018. – № 14. – С. 33-35
8. Бризицкая А. В. Трансформация структурных принципов современной мировой валютной системы в ХХI веке / А. В. Бризицкая // Финансовый менеджмент. – 2013. – №6. – С. 125-134.
9. Волкова Е. Ю. Долларизация мировой валютной системы и проблемы ее функционирования / Е. Ю. Волкова, А. И. Ковалев // Вестник современной науки. – 2016. – № 10-2 (22). – С. 17-20.
10. Гаджен Ф. Blockchain на рынках капитала / Ф. Гаджен, И. Шапочкин // Банковское обозрение. – 2016. – № 3. – С. 32-51.
11. Годес Н. Трансформация сущностных характеристик валютно-финансовых систем / Н. Годес // Банковский вестник. – 2018. – № 10. – С. 17-26.
12. Годовой отчет МВФ 2018 // [Электронный ресурс]/ МВФ. – Режим доступа: https://www.imf.org/external/pubs/ft/ar/2018/eng/assets/pdf/imf-annual-report-2018-ru.pdf – Дата доступа: 14.04.2019.
13. Головнин М. Ю. Основные направления развития мировой валютной системы и денежно-кредитная политика России / М. Ю. Головнин //Международная экономика. – 2011. – №2. – С. 4-11.
14. Гужавина Л. М. О глобализации финансовых потоков на мировых рынках: теоретический аспект / Л. М. Гужавина, Д. И. Филиппов // Бизнес в законе. – 2014. – № 5. – С. 244-248.
15. Гусаков, Н. П. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. для студентов / Н. П. Гусаков, И. Н. Белова, М. А. Стренина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2011. – 314 с.
16. Гусев, К.Н. Будущее мировой валютной системы: доллар, евро, юань? / К.Н. Гусев // Банковское дело. – 2016. – №2. – С. 48-54.
17. Давыдов А. Ю. Доллар США в современной мировой валютной системе/ А. Ю. Давыдов // США и Канада: экономика, политика, культура. – 2013. – №8. – С. 19-34.
18. Ермакова Т.А. Валютная система современного мирового хозяйства/ Т. А. Ермакова, Е. Г. Зиновьева // Вестник магистратуры. – 2014. – № 2 (29). – С. 83-85.
19. Ефременко И. Н. Направления развития мировой валютной системы в условиях глобализации / И. Н. Ефременко // Финансовые исследования. – 2016. – № 4. – С. 10-18.
20. Звонова Е. А., Игнатова О. В., Прудникова А. А. Международные валютнокредитные и финансовые отношения: практикум / под ред. Е. А. Звоновой. – М.: Финансовый университет, 2016. 108 с.
21. Ишханов А. В. Мировая валютная система как источник современного экономического кризиса / А. В. Ишханов // Финансы и кредит. – 2010. – № 44. – С. 14-19.
22. Кабир Л.С. Валютная либерализация в зарубежных странах: накопленный опыт и перспективы / Л.С. Кабир, И.А. Яковлев, С.И. Никулина // Финансы и кредит. – 2016. – №4. – С. 36-47
23. Кавтарова А.Г. Проблемы становления мировой валютной системы / А. Г. Кавтарова // Культура. Духовность. Общество. – 2014. – № 13. – С. 75-80.
24. Ковалев М. Цифровая трансформация банков / М. Ковалев // Банкаўскі веснік. – 2018. – № 11. – С. 50-60.
25. Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы/ Д. И. Кондратов// Экономический журнал ВШЭ. – 2015. – № 1. – С. 128–157.
26. Корень А. В. Проблемы и перспективы развития мировой валютной системы / А. В. Корень, А. А. Пустоваров // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2018. – Т.7 – № 1. – С. 138-141.
27. Красавина Л. Н. Валютная глобализации: тенденции и перспективы развития // Век глобализации. – 2012. – № 2 (10) – С. 29-42.
28. Красавина Л. Н. Международные валютно‑кредитные и финансовые отношения : учебник / Л. Н. Красавина. –М.: Юрайт, 2014. – 580 с.
29. Красавина Л.Н. Реформы мировых валютных систем: ретроспективный и актуальный анализ/ Л. Н. Красавина // Деньги и кредит. – 2017. – № 4. – С. 14-23.
30. Кузнецов А.В. Международные финансовые институты и вызовы многополярности / А. В. Кузнецов // Вестник РУДН. Серия: Международные отношения. – 2017. – № 1. – С. 9-21.
31. Кузнецова В. В. Мировая валютная система: проблемы и пути реформирования / В. В. Кузнецова // Мир новой экономики. – 2016. – № 3. – С. 38-47.
32. Линкевич Е.Ф. Мировая валютная система: полиинструментальный стандарт/ Е. Ф. Линкевич: Монография. – Краснодар: Кубанский гос. ун-т, 2014. – 270 с.
33. Люкевич И. Н. Новый денежный стандарт в мировой валютной системе: концепции и перспективы/ И. Н. Люкевич // Финансы и бизнес. – 2011. – № 4. – С. 68-82.
34. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / С. А. Лукьянов [и др.] ; под общ. ред. Н. Н. Мокеевой. – Екатеринбург : Изд‑во Урал. ун‑та, 2015. – 296 с.
35. Мокеева, Н. Н. Международный валютный рынок и валютный дилинг : учеб. пособие / Н. Н. Мокеева, Е. Г. Князева, В. Б. Родичева, В. Е. Заборовский. – Екатеринбург: Изд‑во Урал. ун‑та, 2014. – 120 с.
36. Официальный сайт Банка международных расчетов // [Электронный ресурс]/ BIS. – Режим доступа: https://www.bis.org/about/index.htm – Дата доступа: 13.04.2019.
37. Потиенко Л.И. Современное состояние мировой валютной системы: готовность к реформированию/ Л. И. Потиенко // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского университета экономики и сервиса. – 2013. – №5. – С 9-18.
38. Пономаренко В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль: учеб. пособие / В. Е. Пономаренко. М. : Омега‑Л, 2012. 303 с.
39. Потиенко, Л.И. Новая архитектура мировой валютной системы: дискуссия продолжается / Л.И. Потиенко // Вопросы экономики. – 2014. – №4. – С. 3-8.
40. Редина Ю. Н. Валютная регионализация в условиях трансформации мировой валютной системы /Ю. Н. Редина// Экономические науки. – 2014. – С. 145-146.
41. Ротбард, М. Власть и рынок: государство и экономика / М. Ротбард; под ред. Г.Р. Сапова; пер. с. англ. Б.С. Пинскера. – Челябинск Социум, 2016. – 418 с.
42. Рыбин Е. В. Мировая валютная система: эпоха валютных войн и нестабильности курсов/ Е. В. Рыбин // Банковское дело. – 2012. – №4. – С. 11-13.
43. Сапрыкина В. Ю. Тенденции и перспективы развития мировой валютной системы / В. Ю. Сапрыкина // Научный вестник ЮИМ. – 2016. – № 3. – С. 55-59.
44. Сапрыкина В. Ю. Современные тенденции развития мировой валютной системы / В. Ю. Сапрыкина, Н. А. Чумакова, Т. В. Кормильцина // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 5-1 (82-1). – С. 1215-1218.
45. Смыслов Д. В. Международная валютная система: тенденции эволюции / Д. В. Смыслов // Деньги и кредит. – 2013. – № 10 – С. 46-58.
46. Суэтин А. А. Международные валютно‑финансовые и кредитные отношения: учебник / А. А. Суэтин. – М.: Феникс, 2011. – 240 с.
47. ТОП 20 Крупнейших банков мира в 2019 году// [Электронный ресурс]/ FXSSI интернет-ресурс forex. – Режим доступа: https://ru.fxssi.com/top-20-krupnejshix-bankov-mira – Дата доступа: 13.04.2019.
48. Borio C. The international monetary and financial system: its Achilles heel and what to do about it. BIS Working Papers / C. Borio. – 2014, 456 p.
49. Exchange Arrangements and Exchange Restrictions// [Электронный ресурс]/Annual Report. – Режим доступа: https://www.imf.org/en/Publications/Annual-Report-on-Exchange-Arrangements-and-Exchange-Restrictions/Issues/2018/08/10/Annual-Report-on-Exchange-Arrangements-and-Exchange-Restrictions-2017-44930 – Дата доступа: 04.04.2019
50. Farhi E., Gourinchas P., Rey H. Reforming the International Monetary System / E. Farhi, P. Gourinchas, H. Rey. – Centre for Economic Policy Research, 2011. – 78 p.
51. Mohan R. The International Monetary System: Where Are We and Where Do We Need to Go? /R. Mohan, M. Patra, M. Kapur // IMF Working Paper. –2013. – № 224 – P. 7.
52. Selgin G. The productivity gap: Monetary policy, the subprime boom, and the post-2001 productivity surge / G. Selgin, В. David Beckworth, В. Berrak // Journal of Policy Modeling. – 2015. – № 37. – pp. 189–207
53. Serval J. F. The Monetary System: Analysis and New Approaches to Regulation/ J. F. Serval, J. P.Tranié. – The Atrium, Southern Gate, Chichester, West Sussex, United Kingdom, 2015. – 314 p.
54. Stein, J. C. Monetary Policy as Financial Stability Regulation / J. C. Stein //The Quarterly Journal of Economics. – 2012. – № 127. – pp. 57-95.
55. Sumner S. Nominal GDP Targeting: A Simple Rule to Improve Fed Performance / S. Sumner // Cato Journal. – 2014. – № 2.
56. Taylor, J. B. International Monetary Coordination and the Great Deviation/ J. B. Taylor // Journal of Policy Modeling. – 2013. – № 35 (3). – pp. 463-472.
57. Vegh C. Overcoming the fear of free falling: Monetary policy graduation in emerging markets / C. Vegh, V. Guillermo // NBER Working Paper. – 2012. – № 18175.